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ESG, Climate Risk & Sustainable Finance Certification
जहाँ संधारणीयता कथा नहीं रहती और संख्या बन जाती है।
सूचना
आगामी प्रमाणन। इसे कोई नियामकीय मान्यता प्राप्त नहीं है, यह CONSAR और CNSF के समक्ष संस्थान के प्रचलित प्रमाणनों के पदनाम का उत्तराधिकारी नहीं है, और यह Afores, जारीकर्ताओं या बीमाकर्ताओं के कर्मियों से CONSAR, CNBV या CNSF द्वारा अपेक्षित किसी प्रमाणन का स्थान नहीं लेता। मॉड्यूल, घंटे, भार और परीक्षा का स्वरूप तैयारी कार्यक्रम तथा ब्लूप्रिंट से आते हैं और खुलने से पहले समायोजित किए जा सकते हैं।
ESG
01 — सारांशESG, Climate Risk & Sustainable Finance Certification
संधारणीयता (sustainability) अब स्वैच्छिक प्रतिबद्धता नहीं रही; वह समय-सीमाओं वाली एक व्यवस्था बन चुकी है। 2024 से ISSB के IFRS S1 और S2 प्रकटीकरण की वैश्विक आधार-रेखा तय करते हैं; CNBV ने इन्हें वित्त वर्ष 2025 से मेक्सिको के गैर-वित्तीय जारीकर्ताओं के लिए अनिवार्य किया, और CONSAR सेवानिवृत्ति निधि प्रबंधकों (Afores) से अपेक्षा करता है कि वे पर्यावरणीय, सामाजिक और अभिशासन (ESG) कारकों को अपनी स्वयं की पद्धतियों से एकीकृत करें, जहाँ दंड प्रति पोर्टफ़ोलियो लगाया जाता है। पूँजी का प्रबंधन करने वाला अब यह तय नहीं करता कि ESG को एकीकृत करना है या नहीं, केवल यह कि किस कठोरता से, और उसे सिद्ध कैसे किया जाए।
उपलब्ध योग्यताएँ चुनाव के लिए बाध्य करती हैं। CFA Institute का प्रमाणपत्र निवेश में ESG एकीकरण को कवर करता है, पर जलवायु जोखिम की मॉडलिंग को मुश्किल से छूता है; GARP का SCR जलवायु जोखिम को जोखिम प्रबंधन की ओर से देखता है, निवेश की ओर से नहीं, और सामाजिक तथा अभिशासन स्तंभों को कम स्थान देता है। इनमें से कोई भी लैटिन अमेरिकी ढाँचों को संबोधित नहीं करता। ESG, Climate Risk & Sustainable Finance Certification दोनों पक्षों का मूल्यांकन एक ही पोर्टफ़ोलियो पर करता है: कारक, नियामकीय ढाँचे, साधन, पोर्टफ़ोलियो में एकीकरण और परिमाणित जलवायु जोखिम।
प्रमाणित पेशेवर यह प्रदर्शित करता है कि वह IFRS S2 के अंतर्गत तैयार रिपोर्ट पढ़कर सारभूत (material) को सजावटी से अलग कर सकता है; यह जानते हुए कि प्रदाताओं के बीच कितना अंतर है, किसी ESG रेटिंग की व्याख्या कर सकता है; किसी थीमैटिक बॉन्ड को ICMA के सिद्धांतों के विरुद्ध जाँच सकता है; परिसंपत्ति आवंटन में ESG कारकों को एकीकृत कर सकता है; और NGFS परिदृश्यों तथा Climate VaR से किसी पोर्टफ़ोलियो के जलवायु जोखिम का आकलन कर सकता है। नियुक्त करने वाली संस्था के लिए इसका अर्थ है एक ऐसा संधारणीयता कार्य जो जोखिम समिति और नियामक के समक्ष कथा से नहीं, प्रमाण से उत्तर देता है।
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02 — उद्योगउद्योग में क्या हो रहा है
विनियमन अभिसरित हो चुका है और प्रवर्तनीय बन गया है। वैश्विक सकल घरेलू उत्पाद का आधे से अधिक हिस्सा ISSB मानकों की ओर बढ़ रहा है; मेक्सिको उन 17 अधिकार-क्षेत्रों में है जिन्हें पूर्ण अंगीकरण के लिए चिह्नित किया गया है। जनवरी 2025 में CNBV ने गैर-वित्तीय जारीकर्ताओं से उसी वित्त वर्ष से IFRS S1 और S2 के अंतर्गत रिपोर्टिंग की अपेक्षा की, और वित्त वर्ष 2026 से सीमित आश्वासन (limited assurance) की। CONSAR 2022 से Afores से ESG एकीकरण की अपनी पद्धतियाँ और उसी वर्ष सितंबर से सतत प्रशिक्षण की अपेक्षा करता है, तथा उसने CONAMER को एक मसौदा नियम प्रस्तुत किया है जो उनके निवेश अधिकारियों के लिए ESG प्रमाणन अनिवार्य करेगा।
पूँजी पहले ही चल चुकी है। Afores ने 2022 में ESG बॉन्ड में MXN 110.4 अरब का निवेश किया, जो पिछले वर्ष से सौ गुना है। मेक्सिको का थीमैटिक बॉन्ड बाज़ार 2024 की पहली तिमाही में MXN 135.1 अरब तक पहुँचा, जो वर्ष-दर-वर्ष 238 % अधिक है, और मेक्सिको लैटिन अमेरिका का दूसरा सबसे बड़ा लेबल्ड बॉन्ड बाज़ार है, जहाँ 2023 तक USD 38.3 अरब जारी हो चुके थे। पूरे क्षेत्र में हरित, सामाजिक और संधारणीयता बॉन्ड कुल निर्गम में 2020 से 2023 के बीच 9.3 % से बढ़कर लगभग 35 % हो गए।
यह दक्षता तकनीकी हो चुकी है। छह प्रदाताओं की ESG रेटिंग औसतन 0.54 पर सहसंबद्ध हैं, जबकि क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों के बीच यह 0.99 है: जो पद्धति समझे बिना उनका उपयोग करता है, वह अंधेरे में निर्णय लेता है। परिसंपत्ति-स्तर की जानकारी की अनदेखी करने पर भौतिक जोखिम की हानियाँ 70 % तक कम आँकी जाती हैं, और किसी वित्तीय संस्था का वित्तपोषित उत्सर्जन औसतन उसके परिचालन उत्सर्जन का 750 गुना होता है। Bank of England, ECB और Federal Reserve पहले से जलवायु तनाव परीक्षण करते हैं, और ग्रीनवॉशिंग के एक ही मामले में USD 19 मिलियन तथा EUR 25 मिलियन का दंड लगा।
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03 — क्योंयह प्रमाणन क्यों
संधारणीय वित्त में केवल निवेश करना जानना पर्याप्त नहीं, और केवल मापना जानना भी पर्याप्त नहीं; दोनों एक ही पोर्टफ़ोलियो पर करने होते हैं और एक ही समिति के समक्ष उनका बचाव करना होता है। मौजूदा प्रमाणनों ने इन दक्षताओं को दो अलग योग्यताओं में बाँट दिया, और बाज़ार उन्हें अलग-अलग नियुक्त करता है। यह प्रमाणन एक ही व्यक्ति का मूल्यांकन पूरे चक्र पर करता है: कारकों को समझना, ढाँचों को पढ़ना, साधन चुनना, उसे पोर्टफ़ोलियो में एकीकृत करना और जलवायु परिदृश्यों में जो गलत हो सकता है उसे परिमाणित करना।
इसका डिज़ाइन उन अंतरालों के मानचित्र से आरंभ होता है जो प्रचलित कार्यक्रम खुला छोड़ देते हैं: प्रकृति जोखिम और TNFD, सामाजिक स्तंभ, नियामकीय ढाँचों का एकीकृत कवरेज, जलवायु का मात्रात्मक विश्लेषण, उभरते बाज़ार, आपूर्ति शृंखला और स्कोप 3, डेटा और कृत्रिम बुद्धिमत्ता, एक ही कार्यक्रम में जोखिम और निवेश का एकीकरण, तथा सतत अद्यतन। इसी मानचित्र पर संस्थान ने ऐसा ज्ञान का निकाय बनाया जिसका केंद्र वैश्विक है और जिसमें मेक्सिको का घटक सम्मिलित है: CONSAR का ESG अधिदेश, CUF और Afores की निवेश व्यवस्था।
- ESG एकीकरण और परिमाणित जलवायु जोखिम, दोनों के लिए एक ही परीक्षा, जिनके लिए आज दो अलग योग्यताएँ चाहिए।
- वैश्विक केंद्र और मेक्सिको का घटक: CONSAR का ESG अधिदेश, CUF, Afores की निवेश व्यवस्था और मेक्सिको की संधारणीय वर्गीकरण-सूची।
- सामाजिक स्तंभ और प्रकृति जोखिम को अपना भार, जबकि मौजूदा कार्यक्रम उन्हें मुश्किल से छूते हैं।
- ब्लूम के स्तर 1, 2 और 3 पर प्रश्न तथा पोर्टफ़ोलियो के आँकड़ों पर बने केस विनेट (case vignettes), स्मरण-आधारित प्रश्न नहीं।
- 114 घंटे का तैयारी कार्यक्रम, जिसे बैंकों, परिसंपत्ति एवं पेंशन निधि प्रबंधकों, शेयर बाज़ारों, परामर्श फ़र्मों और अंतरराष्ट्रीय जलवायु-वित्त संस्थाओं के कार्यरत पेशेवर पढ़ाते हैं।
- प्रतिवर्ष अद्यतन होता ज्ञान का निकाय, प्रति चक्र 20 से 40 घंटे की सतत शिक्षा की परिकल्पना के साथ, क्योंकि ढाँचे किसी भी पाठ्यक्रम से तेज़ी से बदलते हैं।
ESG
04 — परिणामयह किसके लिए तैयार करता है
- 01
IFRS S1 और S2 के अंतर्गत तैयार संधारणीयता रिपोर्ट पढ़ना और यह पहचानना कि मूल्यांकन के लिए क्या सारभूत है और क्या नहीं।
- 02
विभिन्न प्रदाताओं की ESG रेटिंग की व्याख्या करना, यह बताना कि वे क्यों भिन्न होती हैं, और यह तय करना कि किस निर्णय के लिए किसका उपयोग किया जाए।
- 03
हरित, सामाजिक, संधारणीयता या संधारणीयता-संबद्ध बॉन्ड का वर्गीकरण करना और ICMA सिद्धांतों तथा लागू वर्गीकरण-सूचियों के साथ उसकी संगति जाँचना।
- 04
जारीकर्ता के चयन, पोर्टफ़ोलियो निर्माण और रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन में ESG कारकों को एकीकृत करना, विकार्बनीकरण (decarbonization) लक्ष्यों और जोखिम बंधनों के साथ।
- 05
तीव्र और दीर्घकालिक भौतिक जोखिमों को संक्रमण जोखिमों से अलग करना और किसी ऋण या निवेश पोर्टफ़ोलियो तक उनके संचरण मार्ग रेखांकित करना।
- 06
किसी अधिदेश के अनुकूल NGFS परिदृश्य चुनना और परिदृश्य-आधारित तथा प्रायिकता-आधारित पद्धतियों से पोर्टफ़ोलियो का Climate VaR आकलित करना।
- 07
स्कोप 1, 2 और 3 में पोर्टफ़ोलियो का कार्बन पदचिह्न मापना और सत्यापन-योग्य लक्ष्यों के साथ संक्रमण योजना बनाना।
- 08
किसी प्रस्ताव-पत्र, सूचकांक या रिपोर्ट में ग्रीनवॉशिंग पहचानना, और यह समझाना कि CONSAR किसी Afore पर कौन-से ESG दायित्व आरोपित करता है।
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05 — संस्थाएँकट-ऑफ़ रेखा
जो संस्था इस प्रमाणन की अपेक्षा करती है, उसे वह मिलता है जिसे कोई साक्षात्कार सत्यापित नहीं कर सकता: कि संधारणीयता, निवेश या जोखिम का संचालन करने वाला व्यक्ति जोखिम समिति, लेखा-परीक्षक और नियामक के समक्ष जलवायु जोखिम के किसी आँकड़े पर टिक सकता है। CNBV द्वारा संधारणीयता रिपोर्टों पर आश्वासन माँगे जाने और CONSAR द्वारा प्रति पोर्टफ़ोलियो दंड लगाए जाने के साथ, कथा से बने ESG कार्य की लागत अब प्रतिष्ठा की नहीं रही; वह वित्तीय है।
यह प्रमाणन उन तीन भूमिकाओं के लिए एक ही कट-ऑफ़ रेखा तय करता है जो आज अलग-अलग भाषाएँ बोलती हैं: जो निवेश करता है, जो जोखिम मापता है और जो रिपोर्ट करता है। जब तीनों के पास एक ही ज्ञान का निकाय होता है, तब समिति एक ही आँकड़ा-समुच्चय और एक ही शब्दावली पर निर्णय लेती है, और नियामक के पास जाने वाली रिपोर्ट वही होती है जिस पर भीतर चर्चा हुई थी।
- संधारणीयता, निवेश और जोखिम में नियुक्ति या पदोन्नति के लिए एक सत्यापन-योग्य मानक।
- ISSB के अंतर्गत ऐसी रिपोर्टें जो बाहरी आश्वासन में टिकती हैं, क्योंकि उन्हें तैयार करने वाला मानक जानता है।
- तीसरे पक्ष के लेबलों पर निर्भरता के बजाय, CONSAR की अपेक्षा के अनुरूप ESG एकीकरण की अपनी पद्धतियाँ।
- बोर्ड, लेखा-परीक्षक और नियामक के समक्ष टिकने वाले जलवायु जोखिम के आँकड़े।
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06 — प्रोफ़ाइलयह किसके लिए है
यह किसके लिए है
- Afores, बीमाकर्ताओं, निवेश निधियों और परिसंपत्ति प्रबंधकों में निवेश विश्लेषक, पोर्टफ़ोलियो प्रबंधक और परिसंपत्ति आवंटन के उत्तरदायी।
- वे जोखिम दल जिन्हें जलवायु जोखिम को अपने ढाँचों, तनाव परीक्षणों और बोर्ड रिपोर्टिंग में समाहित करना है।
- IFRS S1 और S2 अपनाने वाले बैंकों, जारीकर्ताओं और कॉरपोरेट्स में संधारणीयता, संधारणीय वित्त और कॉरपोरेट रिपोर्टिंग के प्रमुख।
- ऋण पूँजी बाज़ार के बैंकर, संरचनाकार और परामर्शदाता जो थीमैटिक साधनों की रचना, निर्गम या मूल्यांकन करते हैं।
- नियामक, पर्यवेक्षक और शेयर बाज़ारों के वे कर्मी जो ESG अपेक्षाएँ तय करते या उन पर निगरानी रखते हैं।
यह किसके लिए नहीं है
- जो वित्तीय गणित के आधार या बाज़ार की जानकारी के बिना संधारणीयता का सामान्य परिचय चाहते हैं।
- जिन्हें किसी नियामक द्वारा अपेक्षित योग्यता चाहिए: इस प्रमाणन को कोई नियामकीय मान्यता प्राप्त नहीं है और यह किसी अनिवार्य प्रमाणन का स्थान नहीं लेता।
- जो स्मरण-आधारित परीक्षा की अपेक्षा रखते हैं: केस विनेट पोर्टफ़ोलियो के आँकड़ों पर पद्धतियाँ लागू करने की माँग करते हैं।
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07 — ज्ञानज्ञान का निकाय
प्रमाणन के ब्लूप्रिंट से लिए गए दस भारित ज्ञान-क्षेत्र, कारक से परिमाणित जोखिम तक। भार ब्लूप्रिंट की परास हैं और 100 पर बंद नहीं होते (उनकी सीमाओं का योग 90 % और 115 % है); प्रत्येक क्षेत्र का अंतिम प्रतिशत परीक्षा खुलने से पहले तय होता है। विषय तैयारी कार्यक्रम और ब्लूप्रिंट से आते हैं।
01ESG के मूल तत्व और बाज़ार परिदृश्य8–10 %
- CSR से ESG तक: वैचारिक, रणनीतिक और नियामकीय विकास
- वित्तीय, गैर-वित्तीय और दोहरी सारभूतता (double materiality)
- उत्तरदायी निवेश: PRI, UNEP FI और उत्तरदायी बैंकिंग
- संधारणीय वित्त का पारितंत्र: निवेशक, जारीकर्ता, शेयर बाज़ार और नियामक
- संधारणीय परिसंपत्तियों के बाज़ार का आकार और विकास
- संगठन की ESG परिपक्वता: निदान और एकीकरण का स्तर
02पर्यावरणीय कारक और जलवायु विज्ञान10–12 %
- वैज्ञानिक ढाँचा: IPCC, पेरिस समझौते से SSP परिदृश्यों तक
- कार्बन उत्सर्जन: स्कोप 1, 2 और 3 तथा पोर्टफ़ोलियो का कार्बन पदचिह्न
- प्राकृतिक संसाधन, जल, अपशिष्ट और चक्रीय अर्थव्यवस्था
- जैव विविधता और प्रकृति जोखिम: TNFD तथा कुनमिंग-मॉन्ट्रियल ढाँचा
- सर्वाधिक पर्यावरणीय पदचिह्न वाले क्षेत्र: ऊर्जा, जल और विनिर्माण
- अंतरराष्ट्रीय मानकों के विरुद्ध पर्यावरणीय निष्पादन का मापन
03सामाजिक कारक और न्यायसंगत संक्रमण6–8 %
- मानव पूँजी: कल्याण, व्यावसायिक स्वास्थ्य और कार्य-दशाएँ
- व्यवसाय और मानवाधिकार: संयुक्त राष्ट्र के मार्गदर्शी सिद्धांत, बलात् श्रम और बाल श्रम
- उत्तरदायी मूल्य शृंखला: ESG मानदंडों पर आपूर्तिकर्ताओं का मूल्यांकन
- विविधता, समता और समावेशन
- समुदाय, उपभोक्ता तथा उत्पाद एवं सेवा उत्तरदायित्व
- न्यायसंगत संक्रमण: विकार्बनीकरण की सामाजिक लागत
04कॉरपोरेट अभिशासन और स्टीवर्डशिप8–10 %
- अभिशासन संरचनाएँ: शेयरधारक सभा, बोर्ड, संधारणीयता और जोखिम समितियाँ
- सत्यनिष्ठा, व्यावसायिक नैतिकता और अनुपालन
- ESG निष्पादन से जुड़ा कार्यकारी पारिश्रमिक
- एंगेजमेंट (engagement), प्रॉक्सी मतदान और सक्रिय स्वामित्व
- SDG और एजेंडा 2030 में योगदान
- प्रतिष्ठा-संबंधी विवाद और अभिशासन के उभरते जोखिम
05वैश्विक और मेक्सिकी नियामकीय ढाँचे12–15 %
- ISSB: IFRS S1 और S2 तथा कंपनियों एवं वित्तीय संस्थाओं में उनका कार्यान्वयन
- TCFD की विरासत और TNFD की 14 अनुशंसाएँ
- यूरोपीय संरचना: EU Taxonomy, SFDR, CSRD और ESRS
- रिपोर्टिंग ढाँचे: GRI, SASB, CDP और SBTi
- मेक्सिको: CONSAR का ESG अधिदेश, CUF और Afores की निवेश व्यवस्था
- CNBV द्वारा ISSB का अंगीकरण और CINIF के संधारणीयता मानक
- मेक्सिको की संधारणीय वर्गीकरण-सूची तथा चिली, कोलंबिया और ब्राज़ील से प्रति-संदर्भ
06जलवायु जोखिम का आकलन12–15 %
- तीव्र और दीर्घकालिक भौतिक जोखिम; संक्रमण जोखिम: नीति, प्रौद्योगिकी, बाज़ार और प्रतिष्ठा
- बाज़ारों और तुलन-पत्रों तक जलवायु जोखिम के संचरण मार्ग
- NGFS और IEA परिदृश्य तथा केंद्रीय बैंकों के तनाव परीक्षण
- Climate Value at Risk: परिदृश्य-आधारित और प्रायिकता-आधारित पद्धतियाँ
- जलवायु तनाव परीक्षण और ICAAP तथा ILAAP में उसका एकीकरण
- कार्बन मूल्य-निर्धारण, अवरुद्ध परिसंपत्तियाँ (stranded assets) और वित्तपोषित उत्सर्जन (PCAF)
- ऋण तथा वाणिज्यिक अचल संपत्ति पोर्टफ़ोलियो में भौतिक और संक्रमण जोखिम की मॉडलिंग
07निवेश में ESG एकीकरण15–20 %
- रणनीतियाँ: बहिष्करण, बेस्ट-इन-क्लास, एकीकरण, थीमैटिक, प्रभाव और एंगेजमेंट
- जारीकर्ता का मूल्यांकन: रेटिंग, KPI और विवाद
- ESG रेटिंग प्रदाताओं के बीच अंतर और निर्णयों पर उसके परिणाम
- ESG सूचकांक और बेंचमार्क: रचना, उपयोग और सीमाएँ
- ESG मानदंडों के साथ बहु-परिसंपत्ति पोर्टफ़ोलियो निर्माण
- नेट ज़ीरो लक्ष्यों के साथ परिसंपत्ति आवंटन और पोर्टफ़ोलियो की संक्रमण योजनाएँ
- न्यासीय कर्तव्य और संस्थागत निवेशक का अभिशासन
08हरित और संधारणीय वित्त के साधन8–10 %
- ICMA सिद्धांत: हरित, सामाजिक और संधारणीयता बॉन्ड
- संधारणीयता-संबद्ध बॉन्ड (SLB) और Climate Bonds Standard
- संरचना, सम्यक् तत्परता (due diligence) और द्वितीय-पक्ष अभिमत
- संधारणीय ऋण, ESG ETF एवं निधियाँ, हरित बीमा
- संक्रमण वित्त और क्षेत्रवार विकार्बनीकरण का वित्तपोषण
- कार्बन बाज़ार और कार्बन क्रेडिट
- शेयर बाज़ारों और संगठित बाज़ारों की भूमिका
09ESG डेटा, प्रौद्योगिकी और ग्रीनवॉशिंग6–8 %
- ESG डेटा अभिशासन: संग्रह, सत्यापन और अनुरेखणीयता
- रेटिंग पद्धतियाँ और मात्रात्मक विश्लेषण के उपकरण
- प्रौद्योगिकी उपकरण और ESG डेटा प्रबंधन प्रणालियाँ
- ग्रीनवॉशिंग: पहचान, विवाद और दंड
- संधारणीयता आँकड़ों की डिजिटल रिपोर्टिंग और टैगिंग
10उभरती प्रवृत्तियाँ5–7 %
- ESG विश्लेषण में कृत्रिम बुद्धिमत्ता का अनुप्रयोग
- जैव विविधता बाज़ार और प्रकृति क्रेडिट
- संक्रमण वित्तपोषण की रणनीतियाँ (GFANZ) और संप्रभु संक्रमण बॉन्ड
- संप्रभु ESG और उसके पूर्वाग्रह
- विकार्बनीकरण की नई प्रौद्योगिकियाँ: कार्बन कैप्चर और हाइड्रोजन
- ESG-विरोधी बहस और शब्दावली का विकास
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08 — दो उत्पादतैयारी कार्यक्रम · प्रमाणन परीक्षा
तैयारी कार्यक्रम
तैयारी कार्यक्रम
कार्यक्रम संचालक RiskMathics Financial Institute
इसे RiskMathics Financial Institute संचालित करता है, जो 2005 से समूह का शिक्षण संस्थान है, लाइव ऑनलाइन कार्यकारी कार्यक्रम के रूप में। यह परीक्षा के दसों ज्ञान-क्षेत्रों को तीन स्तंभों, 15 मॉड्यूल और 58 सत्रों में कवर करता है, और इसमें परीक्षा की ही संरचना पर बनी मॉक परीक्षाएँ शामिल हैं। प्रमाणन परीक्षा देने के लिए यह कार्यक्रम करना आवश्यक नहीं है।
ESG Climate Risk & Sustainable Finance Executive Program
114 घंटेतीन स्तंभ। स्तंभ I, ESG & Transition Finance: पर्यावरणीय कारक, सारभूतता और व्यवसाय में ESG विषयों का एकीकरण, सामाजिक कारक और कॉरपोरेट अभिशासन (3 मॉड्यूल, पहला दो भागों में; 14 सत्र, 28 घंटे)। स्तंभ II, ESG Investments, Markets & Asset Management: जलवायु परिवर्तन और उसके निहितार्थ, संधारणीय वित्त और साधन, बेंचमार्क और उपकरण, ESG बाज़ारों में ऋण एवं इक्विटी की संरचना और निर्गम, शेयर बाज़ारों की भूमिका, पोर्टफ़ोलियो निर्माण, परिसंपत्ति आवंटन तथा IFRS S1 और S2 का कार्यान्वयन (8 मॉड्यूल, 28 सत्र, 56 घंटे)। स्तंभ III, Risk Management & Analysis: संक्रमण वित्त, जलवायु जोखिम का तनाव परीक्षण, Climate Value at Risk और जोखिम-चिंतन (4 मॉड्यूल, 16 सत्र, 30 घंटे)।
- पाठ्यक्रम के सभी 15 मॉड्यूल, 58 लाइव ऑनलाइन सत्रों में, 19:00 से 21:00 मेक्सिको सिटी समय; समय मॉड्यूल के अनुसार भिन्न होता है।
- मेक्सिको, लैटिन अमेरिका और उत्तरी अमेरिका के बैंकों, परिसंपत्ति एवं पेंशन निधि प्रबंधकों, शेयर बाज़ारों, परामर्श फ़र्मों तथा अंतरराष्ट्रीय जलवायु-वित्त संस्थाओं के कार्यरत पेशेवर।
- परीक्षा की संरचना और ब्लूम के स्तर 1, 2 और 3 पर बनी मॉक परीक्षाएँ।
- वैश्विक और स्थानीय बाज़ार आँकड़ों पर व्यावहारिक केस: मेक्सिको तथा लैटिन अमेरिका में थीमैटिक निर्गम, ऋण और वाणिज्यिक अचल संपत्ति पोर्टफ़ोलियो में जलवायु जोखिम की मॉडलिंग, और Climate VaR पर सामूहिक अभ्यास।
अगला बैच पुष्टि की जानी है। 2026 संस्करण फरवरी से जुलाई तक चला, सत्र 19:00 से 21:00 मेक्सिको सिटी समय; समय मॉड्यूल के अनुसार भिन्न होता है।
प्रमाणन परीक्षा
प्रमाणन परीक्षा
इसे RiskMathics Certificate Institute एक स्वतंत्र तृतीय पक्ष के रूप में बनाता, लेखा-परीक्षित करता और संचालित करता है। इसे तैयारी कार्यक्रम पूरा करके या उसके बिना दिया जा सकता है। एक ही स्तर, वैश्विक केंद्र और मेक्सिको के घटक के साथ। पहली परीक्षा 2027 की दूसरी तिमाही के लिए नियोजित है।
यदि अभ्यर्थी उत्तीर्ण नहीं होता
प्रमाणन परिषद अनुत्तीर्णता एवं पुनः परीक्षा की नीति निर्धारित कर रही है: प्रत्येक अवधि में अनुमत प्रयासों की संख्या, दो प्रयासों के बीच न्यूनतम प्रतीक्षा तथा परीक्षा पुनः देने का शुल्क। अनुमोदन होते ही इसे यहाँ प्रकाशित किया जाता है; तब तक यह जानकारी growth@riskmathics.com से मांगी जा सकती है। परीक्षा का अभिशासन →
प्रश्न ब्लूम की वर्गीकरण प्रणाली (Bloom's taxonomy) के स्तर 1, 2 और 3 पर लिखे जाते हैं: स्मरण, समझ और अनुप्रयोग। प्रत्येक प्रश्नपत्र ज्ञान-क्षेत्र और स्तर के अनुसार एक निश्चित संरचना का पालन करता है, ताकि किन्हीं भी दो अभ्यर्थियों के समक्ष एक ही स्तर की अपेक्षा हो। केस विनेट में पाठ, तालिकाओं और आँकड़ों के साथ एक संक्षिप्त परिदृश्य दिया जाता है; उनके प्रश्न स्वतंत्र रूप से हल किए जा सकते हैं। ब्लूम की वर्गीकरण प्रणाली →
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09 — मॉक परीक्षाएँमॉक परीक्षाएँ
तैयारी कार्यक्रम में मॉक परीक्षाएँ शामिल हैं। प्रत्येक वास्तविक परीक्षा की संरचना पर बनाई जाती है: वही ज्ञान-क्षेत्र, वही भार और स्मरण से अनुप्रयोग तक ब्लूम स्तर के अनुसार प्रश्नों का वही अनुपात। इनके प्रश्न प्रमाणन बैंक के प्रश्नों से भिन्न होते हैं; वे वही मापते हैं, उसे उजागर किए बिना।
एक मॉक परीक्षा 90 बहुविकल्पीय प्रश्नों और 4 केस विनेट के स्वरूप को दोहराती है। परिणाम ज्ञान-क्षेत्र और स्तर के अनुसार लौटाए जाते हैं, ताकि अभ्यर्थी जान सके कि क्या छूट रहा है और किस स्तर पर: मानक, व्याख्या या गणना। उदाहरण के लिए, जलवायु जोखिम मॉड्यूल में डिज़ाइन 25 % प्रश्न स्मरण पर, 40 % समझ पर और 35 % अनुप्रयोग पर रखता है।
- स्तर 1 · स्मरण: परिभाषाएँ, IFRS S2 के स्तंभ, EU Taxonomy के उद्देश्य, ICMA सिद्धांतों के घटक, NGFS परिदृश्यों के परिवार।
- स्तर 2 · समझ: किसी सारभूतता मैट्रिक्स की व्याख्या, दो ESG रेटिंग के बीच अंतर, किसी क्षेत्र पर कार्बन मूल्य का प्रभाव, या भौतिक और संक्रमण जोखिम का भेद।
- स्तर 3 · अनुप्रयोग: किसी पोर्टफ़ोलियो की भारित औसत कार्बन तीव्रता की गणना, परिदृश्य-आधारित Climate VaR का आकलन, किसी जलवायु परिदृश्य के अनुरूप चूक की प्रायिकता का समायोजन, किसी CKD पर CONSAR की ESG अपेक्षाओं का अनुप्रयोग, या उत्सर्जन-कटौती लक्ष्य और ट्रैकिंग एरर की बंदिश के साथ पोर्टफ़ोलियो का निर्माण।
ESG
10 — मार्गसीखने का मार्ग
- चरण 1
तीन कारकस्तंभ I · 3 मॉड्यूल · 14 सत्र · 28 घंटे
पर्यावरणीय कारक और सारभूतता, सामाजिक कारक और कॉरपोरेट अभिशासन: CSR से ESG तक, दोहरी सारभूतता, मानवाधिकार और मूल्य शृंखला, बोर्ड, समितियाँ तथा संधारणीयता से जुड़ा पारिश्रमिक।
- चरण 2
बाज़ार, साधन और रिपोर्टिंगस्तंभ II · 8 मॉड्यूल · 28 सत्र · 56 घंटे
वित्तीय जोखिम के रूप में जलवायु परिवर्तन, उत्तरदायी निवेश और वर्गीकरण-सूचियाँ, बेंचमार्क और रेटिंग प्रदाता, ESG बॉन्ड की संरचना और निर्गम, शेयर बाज़ारों की भूमिका, पोर्टफ़ोलियो निर्माण, नेट ज़ीरो लक्ष्यों के साथ परिसंपत्ति आवंटन तथा IFRS S1 और S2 का कार्यान्वयन।
- चरण 3
परिमाणित जलवायु जोखिमस्तंभ III · 4 मॉड्यूल · 16 सत्र · 30 घंटे
संक्रमण वित्त तथा भौतिक और संक्रमण जोखिम की मॉडलिंग, ICAAP और ILAAP के भीतर जलवायु तनाव परीक्षण, Climate Value at Risk, और अत्यधिक अनिश्चितता में जोखिम-चिंतन।
- चरण 4
मॉक परीक्षाएँ और अंतर पाटनाकार्यक्रम के अंत में · पुष्टि की जानी है
परीक्षा की संरचना पर बनी मॉक परीक्षाएँ, परिणाम ज्ञान-क्षेत्र और ब्लूम स्तर के अनुसार; सबसे कम अंक वाले क्षेत्रों पर केंद्रित पुनरावृत्ति।
- चरण 5
प्रमाणन परीक्षा2027 की दूसरी तिमाही · तिथियाँ पुष्टि की जानी हैं
प्रति प्रश्नपत्र 110 प्रश्न, ऑनलाइन और पर्यवेक्षित। जिन्होंने कार्यक्रम नहीं किया, वे सीधे परीक्षा दे सकते हैं।
निवेश
11कार्यक्रम और परीक्षा, अलग-अलग
कार्यक्रम और परीक्षा दो उत्पाद हैं, दो शुल्कों के साथ; कोई भी दूसरे को सम्मिलित नहीं करता। मेक्सिको से कार्यक्रम में नामांकन करने वाले पेसो में भुगतान करते हैं; शेष विश्व अमेरिकी डॉलर में। परीक्षा शुल्क अमेरिकी डॉलर में व्यक्त है, जिस पर लागू कर अतिरिक्त देय है; भुगतान की शर्तें परीक्षा अधिसूचना के साथ प्रकाशित की जाती हैं।
ESG
12 — सामान्य प्रश्नअक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
क्या कार्यक्रम किए बिना परीक्षा दी जा सकती है?
हाँ। परीक्षा RiskMathics Certificate Institute बनाता और संचालित करता है, और इसे कार्यक्रम के साथ या उसके बिना दिया जा सकता है। RiskMathics Financial Institute द्वारा संचालित कार्यक्रम पूरे ज्ञान के निकाय को कवर करता है और उसमें मॉक परीक्षाएँ शामिल हैं; यह तैयारी का अनुशंसित मार्ग है, अनिवार्यता नहीं।
यह CFA Sustainable Investing Certificate और GARP के SCR से किस प्रकार भिन्न है?
CFA Institute का प्रमाणपत्र निवेश में ESG एकीकरण को कवर करता है, पर जलवायु जोखिम की मॉडलिंग में गहराई सीमित है; GARP का SCR जलवायु जोखिम को जोखिम प्रबंधन की ओर से देखता है, और निवेश तथा सामाजिक व अभिशासन स्तंभों पर कम ध्यान देता है। यह प्रमाणन दोनों पक्षों का मूल्यांकन एक ही परीक्षा में करता है, सामाजिक स्तंभ और प्रकृति जोखिम को अपना भार देता है, और उसमें मेक्सिको तथा लैटिन अमेरिका का ऐसा घटक है जिसे इनमें से कोई भी कवर नहीं करता।
क्या इसे नियामकीय मान्यता प्राप्त है?
नहीं। यह ज्ञान और दक्षता प्रमाणित करता है; इसे किसी नियामक का समर्थन प्राप्त नहीं है और यह CONSAR, CNBV, CNSF या किसी अन्य प्राधिकरण द्वारा अपेक्षित किसी प्रमाणन का स्थान नहीं लेता। CONSAR ने CONAMER को एक मसौदा नियम प्रस्तुत किया है जो Afores के निवेश अधिकारियों के लिए ESG प्रमाणन अनिवार्य करेगा; यह प्रमाणन उस मसौदे या किसी अन्य नियम के अनुपालन के रूप में प्रस्तुत नहीं किया जाता।
पहली परीक्षा कब है और नामांकन कैसे किया जाता है?
पहली परीक्षा 2027 की दूसरी तिमाही के लिए नियोजित है। तिथियाँ, कैलेंडर और नामांकन की शर्तें परीक्षा अधिसूचना के साथ प्रकाशित की जाती हैं। तब तक का मार्ग growth@riskmathics.com पर या +52 55 55 36 35 97 एक्सटेंशन 2023 पर जानकारी माँगना है।
कार्यक्रम और परीक्षा किस भाषा में होते हैं?
कार्यक्रम स्पेनिश में पढ़ाया जाता है, कुछ मॉड्यूल और सामग्री अंग्रेज़ी में। परीक्षा की भाषा पुष्टि की जानी है।
प्रमाणन कितने समय तक वैध है और क्या सतत शिक्षा आवश्यक है?
वैधता पुष्टि की जानी है। डिज़ाइन में प्रति दो से तीन वर्ष के चक्र में 20 से 40 घंटे की सतत शिक्षा की अपेक्षा और ज्ञान के निकाय का वार्षिक अद्यतन शामिल है, क्योंकि ESG ढाँचे हर वर्ष बदलते हैं। अंतिम नियम पहली परीक्षा से पहले प्रकाशित किए जाते हैं।
ESG, Climate Risk & Sustainable Finance Certification
जहाँ संधारणीयता कथा नहीं रहती और संख्या बन जाती है।