परिवार C · बाज़ार, साधन और लेनदेन · शीघ्र प्रारंभ
Corporate & Investment Banking Certification
तुलन-पत्र से समापन तक: मूल्यांकन करना, संरचना देना और बाज़ार तक ले जाना।
सूचना
Corporate & Investment Banking Certification को कोई नियामकीय मान्यता प्राप्त नहीं है। यह न तो उन प्रमाणनों का स्थान लेता है जिन्हें CNBV, AMIB के माध्यम से ट्रेडरों और सलाहकारों के लिए अपेक्षित करता है, और न ही अन्य क्षेत्राधिकारों के समकक्ष नियामकीय लाइसेंसों का।
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01 — सारांशCorporate & Investment Banking Certification
विश्व के अग्रणी बैंक सार्वभौमिक बैंक (universal bank) के रूप में कार्य करते हैं: एक ही संस्था ऋण देती है, ग्राहक का कोषागार संभालती है, उसके ऋण और इक्विटी की नियुक्ति करती है और उसके अगले अधिग्रहण पर परामर्श देती है। यह व्यवसाय विशाल है: वैश्विक कॉरपोरेट एवं निवेश बैंकिंग ने 2024 में USD 760 अरब का राजस्व अर्जित किया और इसमें अनुमानतः 12 से 18 लाख पेशेवर कार्यरत हैं। आज कोई भी प्रमाण-पत्र उस बैंकर की दक्षता प्रमाणित नहीं करता जो इन लेनदेन की उत्पत्ति करता, उन्हें संरचित करता और निष्पादित करता है, और स्पेनिश में तो एक भी नहीं है।
Corporate & Investment Banking Certification, RiskMathics Certificate Institute का वह प्रमाणन है जो उस बैंकर के लिए है जो किसी लेनदेन को आरंभ से अंत तक ले जाता है: वित्तीय विवरण, मूल्यांकन, विलय एवं अधिग्रहण (mergers and acquisitions), इक्विटी और ऋण पूँजी बाज़ार, लीवरेज्ड तथा संरचित वित्त, पुनर्संरचना और बहु-क्षेत्राधिकार विनियमन। इसके दो स्तर हैं: स्तर I तकनीकी दक्षता प्रमाणित करता है; स्तर II जटिल लेनदेन के निष्पादन और परामर्श अधिदेश के नेतृत्व को। परीक्षा तैयारी कार्यक्रम के साथ या उसके बिना दी जा सकती है; यह कार्यक्रम RiskMathics Financial Institute संचालित करता है और इसमें कॉरपोरेट ऋण तथा लेनदेन बैंकिंग जोड़कर सार्वभौमिक बैंकर तैयार किया जाता है।
CFA विश्लेषक तैयार करता है और अपने पाठ्यक्रम का 5 से 10 % ही निवेश बैंकिंग जैसी किसी सामग्री को देता है; FRM जोखिम मापता है; Series 79 संयुक्त राज्य अमेरिका की एक नियामकीय परीक्षा है जिसके लिए किसी फर्म का प्रायोजन आवश्यक है; FMVA मॉडलिंग सिखाता है; AMIB, ANBIMA और AMV के प्रमाणन अनिवार्य हैं, किंतु केवल अपने-अपने क्षेत्राधिकार में मान्य हैं। समीक्षित पचास से अधिक प्रमाणनों में से कोई भी कॉरपोरेट एवं निवेश बैंकिंग की मूल्य शृंखला को समग्र रूप में नहीं समेटता। यह प्रमाणन उसे पूरा लेता है, स्पेनिश में, और मेक्सिको तथा लैटिन अमेरिका के विनियमन को ज्ञान के निकाय का हिस्सा बनाता है।
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02 — उद्योगउद्योग में क्या हो रहा है
राजस्व-पूल का पुनर्वितरण हो रहा है। 2024 में मार्जिन के संकुचन और निजी ऋण (private credit) की प्रतिस्पर्धा के कारण कॉरपोरेट बैंकिंग 2 % गिरकर USD 422 अरब पर आ गई; उत्पत्ति और परामर्श 32 % बढ़कर USD 94 अरब हो गए। वैश्विक ऋण निर्गम ने USD 10.7 ट्रिलियन का कीर्तिमान बनाया और निवेश बैंकिंग शुल्क USD 117.4 अरब तक पहुँचे। निजी ऋण अब USD 1.7 से 2.1 ट्रिलियन का प्रबंधन करता है और बैंकों को उत्पत्ति-एवं-वितरण (originate-and-distribute) मॉडल की ओर धकेल रहा है।
लैटिन अमेरिका अग्रभूमि है। 2024 में इस क्षेत्र में विलय एवं अधिग्रहण के 2,700 से अधिक सौदे पूरे हुए; मेक्सिको में USD 28.1 अरब के 268 सौदे दर्ज हुए, जो मूल्य के हिसाब से पिछले वर्ष से 76 % अधिक थे। 2025 के पहले नौ महीनों में मेक्सिको में प्रत्यक्ष विदेशी निवेश USD 40.9 अरब के कीर्तिमान पर पहुँचा, जिसमें वित्तीय सेवाओं का हिस्सा 25.1 % रहा। अंतर इक्विटी में है: 2024 में पाँच आरंभिक सार्वजनिक निर्गमों (IPO) से USD 28 मिलियन जुटे, जबकि 2021 में 52 निर्गमों से USD 16.26 अरब जुटे थे; वहीं अंतरराष्ट्रीय ऋण निर्गम ने, सितंबर 2025 तक ही, USD 161 अरब का कीर्तिमान बनाया।
प्रमाण-पत्र व्यवसाय के पीछे रह गए। कॉरपोरेट एवं निवेश बैंकिंग पेशेवरों में CFA की पैठ अनुमानतः 15 से 25 % है, और कॉरपोरेट बैंकिंग में 10 से 20 %। Series 79 संयुक्त राज्य अमेरिका के लगभग प्रत्येक पंजीकृत प्रतिनिधि को कवर करता है और उसके बाहर किसी को नहीं। ग्राहक की ओर से, 72 % बड़ी कंपनियाँ अपने बैंकों की निरंतर समीक्षा करती हैं और अधिकांश हर चार-पाँच वर्ष में संबंध पर पुनर्विचार करती हैं। जो व्यक्ति उस खाते को बाज़ार तक ले जाता है, उसे संपूर्ण लेनदेन प्रमाणित करना होता है, कोई एक उत्पाद नहीं।
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03 — क्योंयह प्रमाणन क्यों
इस क्षेत्र का निवेश बैंकर आज ऐसे प्रमाण-पत्रों में से चुनता है जो कुछ और मापते हैं: एक नियामकीय लाइसेंस जो लेनदेन नहीं, नियम परखता है; एक मॉडलिंग सदस्यता जो स्प्रेडशीट सिखाती है, पर उत्पत्ति या विनियमन नहीं; या क्रय-पक्ष (buy-side) के लिए बना कोई निवेश पदनाम। इनमें से कोई भी स्पेनिश में उपलब्ध नहीं है और न ही CNBV, CVM, CMF तथा SFC के विनियमन को समेटता है, जबकि लैटिन अमेरिकी सौदा वहीं संरचित होता है।
Corporate & Investment Banking Certification उस बैंकर की दक्षता प्रमाणित करता है जो पूरा लेनदेन संभालता है: सौदे के लिए तुलन-पत्र पढ़ता है, मूल्यांकन करता है, निर्गम को संरचित कर बाज़ार तक ले जाता है, अधिग्रहण पर परामर्श देता है और चक्र पलटने पर पुनर्संरचना करता है, कई क्षेत्राधिकारों की विनियामक समझ के साथ और नैतिकता को एक मूल्यांकित विषय के रूप में रखते हुए। यह प्रमाणपत्र कक्षा के घंटों की बात नहीं करता। यह कहता है कि धारक ने लेनदेन की हर कड़ी संभाली और उन्हें आपस में जोड़ा — ऐसे परीक्षक के सामने जो न उसे नियुक्त करता है, न जिसने उसे पढ़ाया।
- लेनदेन की संपूर्ण मूल्य शृंखला: वित्तीय विवरण और मूल्यांकन, विलय एवं अधिग्रहण, ECM, DCM और लीवरेज्ड वित्त, संरचित वित्त तथा पुनर्संरचना।
- क्रमिक दो स्तर: स्तर I पर तकनीकी दक्षता, 120 प्रश्न और दो लघु-प्रकरण (mini-cases) के साथ; स्तर II पर जटिल लेनदेन का निष्पादन, क्षेत्रगत परामर्श, निजी पूँजी और नेतृत्व, 80 प्रश्न और चार लिखित प्रकरणों के साथ।
- दो ट्रैक: वैश्विक ट्रैक, जिसका संदर्भ संयुक्त राज्य अमेरिका, यूनाइटेड किंगडम और यूरोपीय संघ है; तथा मेक्सिको एवं लैटिन अमेरिका ट्रैक, जिसमें CNBV और LMV, CVM, CMF तथा SFC; CKD, CERPI, FIBRA, FIDC और CRI; और तुलनात्मक संयोजन-नियंत्रण शामिल हैं।
- कार्यक्रम से स्वतंत्र परीक्षा: इसे तैयारी कार्यक्रम के साथ या उसके बिना दिया जा सकता है।
- प्रश्न ब्लूम की वर्गीकरण प्रणाली (Bloom's taxonomy) के स्तर 1, 2 और 3 पर लिखे जाते हैं और संस्थान की एकल मनोमितीय नियमावली के अंतर्गत अंशांकित किए जाते हैं।
- नैतिकता, अनुपालन और व्यावसायिक मानक अपने स्वतंत्र भार वाला विषय हैं, कोई परिशिष्ट नहीं।
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04 — परिणामयह किसके लिए तैयार करता है
- 01
बट्टाकृत नकदी प्रवाह (discounted cash flow), गुणकों, पूर्ववर्ती सौदों और लीवरेज्ड बायआउट विश्लेषण से कंपनियों का मूल्यांकन करना, देश-जोखिम प्रीमियम के साथ और अमेरिकी डॉलर या स्थानीय मुद्रा में मॉडल बनाकर।
- 02
किसी विलय या अधिग्रहण पर आद्योपांत परामर्श देना: सामरिक तर्क, यथोचित परिश्रम (due diligence), सौदे की संरचना, accretion/dilution, अनुबंध वार्ता और कई क्षेत्राधिकारों की स्वीकृतियाँ।
- 03
किसी इक्विटी निर्गम को बाज़ार तक ले जाना: SEC, CNBV या CVM में पंजीकरण, बुक-बिल्डिंग, मूल्य-निर्धारण, आवंटन और स्थिरीकरण; अनुवर्ती निर्गम, Rule 144A तथा Regulation S के अंतर्गत नियुक्तियाँ, और SPAC।
- 04
ऋण की उत्पत्ति और सिंडिकेशन: निवेश-श्रेणी और उच्च-प्रतिफल बॉन्ड, लीवरेज्ड ऋण, प्रसंविदाएँ (covenants), रेटिंग प्रक्रिया और परियोजना वित्त।
- 05
संरचित वित्त का डिज़ाइन: विशेष प्रयोजन वाहन, ट्रांचिंग, भुगतान जल-प्रपात, ऋण संवर्धन और क्षेत्र के वाहन: CKD, CERPI, FIBRA, FIDC और CRI।
- 06
पुनर्संरचना करना: फुलक्रम प्रतिभूति (fulcrum security) की पहचान करना, वसूली का अनुमान लगाना, और concurso mercantil, recuperação judicial या Chapter 11 के अंतर्गत कार्य करना।
- 07
मेक्सिको, ब्राज़ील, चिली और कोलंबिया के विनियमन के साथ-साथ संयुक्त राज्य अमेरिका, यूनाइटेड किंगडम और यूरोपीय संघ के विनियमन में मार्ग निकालना, जिसमें नैतिकता, सूचना अवरोध और धनशोधन निवारण निर्णय का हिस्सा हों।
- 08
तैयारी कार्यक्रम में इसके अतिरिक्त: कार्यशील पूँजी से लेकर सिंडिकेटेड ऋण और निजी ऋण तक, ऋण-निर्णय लेना; संबंध को वैश्विक लेनदेन बैंकिंग से जोड़ना और निविदाएँ जीतना, ताकि सार्वभौमिक बैंकर का 360° कवरेज साधा जा सके।
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05 — संस्थाएँकट-ऑफ़ रेखा
आज कॉरपोरेट और निवेश बैंकरों की नियुक्ति करने वाली संस्थाएँ साक्षात्कार, आंतरिक परीक्षाओं और वर्षों के कार्य-स्थल अनुभव के आधार पर निर्णय लेती हैं। उपलब्ध प्रमाण-पत्र कुछ और मापते हैं: CFA निवेश विश्लेषण, FRM जोखिम, और नियामकीय लाइसेंस एक ही क्षेत्राधिकार के नियमों का ज्ञान। इनमें से कोई यह नहीं दिखाता कि अभ्यर्थी कठोरता से मूल्यांकन करता है, निर्गम को संरचित कर बाज़ार तक ले जाता है, क्रय-विक्रय अनुबंध पर वार्ता करता है और दो या तीन क्षेत्राधिकारों में स्वीकृतियाँ प्राप्त करता है।
Corporate & Investment Banking Certification की अपेक्षा करना एक सत्यापन-योग्य न्यूनतम स्तर तय करता है। प्रमाणपत्र बताता है कि किन विषयों का मूल्यांकन हुआ, किस भार पर और दक्षता के किस स्तर पर, और यह वह तृतीय पक्ष बताता है जिसने परीक्षा के लिए पढ़ाया नहीं। जो बैंक अपने बैंकर से पूरा संबंध बेचने की अपेक्षा करता है, उसके लिए यह 360° कवरेज के वादे को लेखा-परीक्षण योग्य मानक में बदल देता है।
- निवेश बैंकिंग, पूँजी बाज़ार, फ़ाइनेंशियल स्पॉन्सर कवरेज, निर्गमकर्ताओं की कॉरपोरेट वित्त टीमों और कॉरपोरेट बैंकिंग के लिए एक साझा मानक।
- प्रकाशित भार वाले विषय: संस्था ठीक-ठीक जानती है कि क्या प्रमाणित हुआ और किस स्तर पर।
- स्तर II में वास्तविक लेनदेन पर लिखित प्रकरण: केवल ज्ञान नहीं, निर्णय-क्षमता का प्रमाण।
- छोटा रैंप: तैयारी कार्यक्रम 200 घंटों में वह समेट देता है जिसमें पहले कार्य-स्थल पर वर्षों लगते थे।
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06 — प्रोफ़ाइलयह किसके लिए है
यह किसके लिए है
- निवेश बैंकिंग, पूँजी बाज़ार और विलय एवं अधिग्रहण की बुटीक फर्मों के विश्लेषक, एसोसिएट और उपाध्यक्ष।
- एकीकृत कवरेज चाहने वाले कॉरपोरेट बैंकर और वैश्विक लेनदेन बैंकिंग दल: ऋण, लेनदेन बैंकिंग, ECM और DCM तथा M&A।
- निर्गमकर्ताओं के मुख्य वित्त अधिकारी, कोषाध्यक्ष और कॉरपोरेट वित्त दल जो ऋण, इक्विटी या बहु-देशीय कोषागार संरचना की योजना बनाते हैं।
- निजी इक्विटी और वेंचर कैपिटल फंड, फ़ैमिली ऑफ़िस और फ़ाइनेंशियल स्पॉन्सर दल जो बैंकों के साथ सौदों की उत्पत्ति और निष्पादन करते हैं।
- कॉरपोरेट डेवलपमेंट के पेशेवर, परामर्शदाता, अधिवक्ता और अनुपालन अधिकारी जो निर्गम, विलय एवं अधिग्रहण या बाज़ार ढाँचों से जुड़े हैं।
यह किसके लिए नहीं है
- जिन्हें केवल सौदा करने या परामर्श देने के लिए नियामकीय लाइसेंस चाहिए, जैसे AMIB की भूमिकाएँ या Series 79; यह प्रमाणन उनका स्थान नहीं लेता।
- जो निवेश प्रबंधन या संपदा परामर्श चाहते हैं: वह दक्षता संस्थान के अन्य प्रमाणन प्रमाणित करते हैं।
- जो केवल स्प्रेडशीट पर वित्तीय मॉडलिंग चाहते हैं, बिना उत्पत्ति, विनियमन या ग्राहक-संबंध के।
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07 — ज्ञानज्ञान का निकाय
दो स्तरों में तेरह विषय: स्तर I में सात और स्तर II में छह। भार प्रमाणन के ब्लूप्रिंट के अनुसार हैं और प्रत्येक स्तर की परीक्षा-अधिसूचना में इनकी पुष्टि की जाती है; विषय-वस्तु ब्लूप्रिंट और तैयारी कार्यक्रम से ली गई है।
01निवेश बैंकिंग उद्योग और वित्तीय विवरणस्तर I · 25 %
- राजस्व-पूल और शुल्क संरचनाएँ: उत्पत्ति एवं परामर्श, ECM, DCM और FICC
- बैंक का संगठन: उत्पाद समूह बनाम क्षेत्रगत समूह; पिच बुक और उत्पत्ति प्रक्रिया
- आय की गुणवत्ता, सामान्यीकृत EBITDA, कार्यशील पूँजी और प्रो-फ़ॉर्मा समायोजन
- लेनदेन में महत्व रखने वाले IFRS और US GAAP के अंतर; मेक्सिकी NIF और ब्राज़ीली CPC
- सौदे की संरचना में कर-संबंधी विचार: परिसंपत्ति क्रय बनाम शेयर क्रय
- क्षेत्रीय ट्रैक: BMV और B3, क्षेत्रीय बनाम अंतरराष्ट्रीय बैंक, मेक्सिको और ब्राज़ील में कराधान
02मूल्यांकन पद्धतियाँस्तर I · 20 %
- बट्टाकृत नकदी प्रवाह: WACC, उभरते बाज़ारों में CAPM, देश-जोखिम प्रीमियम और अंतिम मूल्य
- तुलनीय कंपनियों के गुणक: समकक्ष समूह का चयन, कैलेंडराइज़ेशन और आकार, वृद्धि तथा मार्जिन के लिए समायोजन
- पूर्ववर्ती सौदे: नियंत्रण प्रीमियम, तालमेल (synergies) और सौदे की संरचना के लिए समायोजन
- लीवरेज्ड बायआउट विश्लेषण: स्रोत और उपयोग, ऋण क्षमता और IRR संवेदनशीलता
- भागों का योग, परिसंपत्ति-आधारित मूल्यांकन और लाभांश बट्टा मॉडल
- क्षेत्रीय ट्रैक: अमेरिकी डॉलर बनाम स्थानीय मुद्रा मॉडल तथा मेक्सिकी और ब्राज़ीली सौदों के गुणक
03विलय एवं अधिग्रहणस्तर I · 20 %
- लेनदेन का पूर्ण जीवनचक्र: उत्पत्ति, यथोचित परिश्रम, वार्ता, स्वीकृतियाँ और समापन
- संरचनाएँ: शेयर या परिसंपत्ति क्रय, त्रिकोणीय विलय, अधिग्रहण प्रस्ताव
- Accretion/dilution, क्रय मूल्य का आवंटन और साख (goodwill) का सृजन
- औचित्य मत (fairness opinion) और शत्रुतापूर्ण प्रस्तावों के विरुद्ध बचाव
- क्षेत्रीय ट्रैक: संयोजन-नियंत्रण (मेक्सिको में CNA, ब्राज़ील में CADE), होल्डिंग संरचनाएँ और earn-out
04इक्विटी पूँजी बाज़ार (Equity Capital Markets)स्तर I · 12 %
- IPO आद्योपांत: पंजीकरण, बुक-बिल्डिंग, मूल्य-निर्धारण, आवंटन, स्थिरीकरण और लॉक-अप
- अनुवर्ती निर्गम, राइट्स इश्यू, परिवर्तनीय प्रतिभूतियाँ और Rule 144A तथा Regulation S के अंतर्गत निजी नियुक्तियाँ
- एट-द-मार्केट कार्यक्रम, ब्लॉक ट्रेड और त्वरित बुक-बिल्डिंग
- SPAC और प्रत्यक्ष सूचीयन
- क्षेत्रीय ट्रैक: IPO का सूखा, BMV और B3 की सूचीयन शर्तें, सरलीकृत निर्गमकर्ता व्यवस्था, FIBRA और BDR
05ऋण पूँजी बाज़ार (Debt Capital Markets) और लीवरेज्ड वित्तस्तर I · 12 %
- निवेश-श्रेणी बॉन्ड: विवरण-पत्र, रेटिंग प्रक्रिया, प्रसंविदाएँ, मूल्य-निर्धारण और सिंडिकेशन
- उच्च प्रतिफल: इंडेंचर, कॉल संरक्षण और नियंत्रण-परिवर्तन
- लीवरेज्ड ऋण: टर्म लोन A, B और C, परिक्रामी सुविधाएँ, covenant-lite और CLO की माँग
- संरचित वित्त और परियोजना वित्त: ABS, MBS, CLO, कवर्ड बॉन्ड और गैर-प्रतिवर्ती संरचनाएँ
- क्षेत्रीय ट्रैक: अंतरराष्ट्रीय निर्गम, GSSS बॉन्ड, certificados bursátiles, debentures, CRI, CRA और FIDC
06पुनर्संरचना और विशेष स्थितियाँस्तर I · 6 %
- न्यायालय-बाह्य समझौते, प्रीपैक, Chapter 11, scheme of arrangement, concurso mercantil और recuperação judicial
- संकटग्रस्त ऋण: फुलक्रम प्रतिभूति, वसूली दरें और परिसमापन विश्लेषण
- DIP वित्तपोषण, ऋणदाता समितियाँ और अंतर-ऋणदाता करार
- संकटग्रस्त M&A, स्पिन-ऑफ़, कार्व-आउट और सूची-निष्कासन (going private) सौदे
- क्षेत्रीय ट्रैक: क्षेत्र के पुनर्संरचना प्रकरण और सीमा-पार दिवालियापन
07विनियमन, नैतिकता और व्यावसायिक मानकस्तर I · 5 %
- प्रतिभूति विनियमन: पंजीकरण, प्रकटन, भेदिया कारोबार और बाज़ार में हेरफेर
- न्यासीय कर्तव्य और हितों का टकराव: चाइनीज़ वॉल, प्रतिबंधित सूचियाँ और सूचना अवरोध
- लेनदेन में धनशोधन निवारण, अपने ग्राहक को जानिए और प्रतिबंध
- परामर्श में ESG: संधारणीयता-सम्बद्ध साधन, हरित बॉन्ड, TCFD और ISSB
- बैंकर की आचार संहिता: गोपनीयता, सावधानी का कर्तव्य और टकराव का प्रबंधन
- क्षेत्रीय ट्रैक: CNBV को रिपोर्टिंग के दायित्व, CVM के प्रवर्तन अधिकार और विनियामक सहयोग
08जटिल लेनदेन का निष्पादन और सौदे का नेतृत्वस्तर II · 25 %
- विधिक, कर, लेखा, विनियामक और परिचालन सलाहकारों का कई कार्य-धाराओं में समन्वय
- अनुबंध पर वार्ता: अभ्यावेदन एवं वारंटी, क्षतिपूर्ति, MAC खंड और ब्रेक-अप शुल्क
- बहु-क्षेत्राधिकार स्वीकृति रणनीति: HSR, यूरोपीय संघ का संयोजन विनियमन, CNA और CADE
- सीमा-पार संरचना: होल्डिंग का क्षेत्राधिकार, कर संधियाँ, मुद्रा हेजिंग और एकीकरण की योजना
09क्षेत्रगत परामर्शस्तर II · 15 %
- प्रौद्योगिकी, मीडिया और दूरसंचार: SaaS मापदंड और लाइसेंस मूल्यांकन
- वित्तीय संस्थाएँ: बैंक और बीमा M&A, विनियामक पूँजी और फिनटेक
- ऊर्जा एवं अवसंरचना, स्वास्थ्य और स्थावर संपदा: भंडार, रियायतें, जोखिम-समायोजित NPV और कैप रेट
- क्षेत्रीय ट्रैक: नियरशोरिंग से प्रेरित औद्योगिक क्षेत्र, खनन, कृषि-व्यवसाय और ऊर्जा संक्रमण
10संरचित वित्त की अभियांत्रिकीस्तर II · 15 %
- प्रतिभूतिकरण की वास्तुकला: वास्तविक विक्रय बनाम सिंथेटिक, ट्रांचिंग, जल-प्रपात और ऋण संवर्धन
- ABS, CMBS और RMBS; CLO पोर्टफ़ोलियो प्रबंधन और कवरेज परीक्षण
- उन्नत परियोजना वित्त: मॉडलिंग, संवेदनशीलताएँ, debt sculpting और प्रायोजक की अर्थव्यवस्था
- क्षेत्रीय ट्रैक: CKD, CERPI, FIBRA और certificados bursátiles fiduciarios; FIDC, CRI, CRA, FII और FIAGRO
11निजी पूँजी बाज़ार और वैकल्पिक लेनदेनस्तर II · 15 %
- निजी इक्विटी परामर्श: LBO निष्पादन, प्रबंधन बायआउट, ग्रोथ इक्विटी, सेकंडरी और निरंतरता वाहन
- वेंचर कैपिटल: टर्म शीट, अधिमान्य शेयर, प्रति-तनुकरण, परिसमापन अधिमान और ड्रैग-अलॉन्ग अधिकार
- निजी ऋण: डायरेक्ट लेंडिंग, यूनिट्रांच, मेज़ानाइन और PIK संरचनाएँ; फंड निर्माण और सह-निवेश
- क्षेत्रीय ट्रैक: संरचित साधनों पर AFORE की सीमा, FIP और वेंचर कैपिटल पारिस्थितिकी
12पूँजी बाज़ार में नवाचार और प्रौद्योगिकीस्तर II · 10 %
- उत्पत्ति, लक्ष्य की छँटाई और यथोचित परिश्रम के दस्तावेज़ों की समीक्षा में कृत्रिम बुद्धिमत्ता
- टोकनीकृत प्रतिभूतियाँ और डिजिटल बॉन्ड निर्गम
- ESG-एकीकृत परामर्श: संधारणीयता-सम्बद्ध M&A, हरित बॉन्ड की संरचना और कार्बन बाज़ार
- मात्रात्मक उपकरण: मोंटे कार्लो सिमुलेशन और वास्तविक विकल्प; वर्चुअल डेटा रूम और प्रक्रिया-पत्र
13नेतृत्व, अभिशासन और ग्राहक परामर्शस्तर II · 20 %
- शीर्ष प्रबंधन और निदेशक मंडल से संबंध: विश्वसनीय सलाहकार की स्थिति और सक्रिय उत्पत्ति
- दल का नेतृत्व, प्रतिभा विकास और संस्कृति
- फर्म का जोखिम: प्रतिष्ठा, टकराव के प्रोटोकॉल और किसी अधिदेश को स्वीकार या अस्वीकार करने के मानदंड
- निदेशक मंडल के समक्ष प्रस्तुति, शत्रुतापूर्ण स्थितियाँ और मीडिया रणनीति; बहु-क्षेत्राधिकार वाले क्षेत्रीय लेनदेन पर कैपस्टोन परामर्श कार्य
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08 — दो उत्पादतैयारी कार्यक्रम · प्रमाणन परीक्षा
तैयारी कार्यक्रम
तैयारी कार्यक्रम
कार्यक्रम संचालक RiskMathics Financial Institute
Corporate & Investment Banking Executive Program का संचालन RiskMathics Financial Institute करता है, जो 2005 से समूह का शिक्षण संस्थान है। इसके 12 मॉड्यूल परीक्षा के पाठ्यक्रम को कवर करते हैं, सार्वभौमिक बैंकर की रूपरेखा पूरी करने के लिए कॉरपोरेट ऋण और वैश्विक लेनदेन बैंकिंग जोड़ते हैं, और इनमें परीक्षा की ही संरचना पर बनी मॉक परीक्षाएँ शामिल हैं। यह परीक्षा से अलग उत्पाद है: अलग से लिया जाता है, इसका अपना शुल्क है, और परीक्षा देने के लिए यह पूर्वापेक्षा नहीं है।
Corporate & Investment Banking Executive Program
200 घंटे12 मॉड्यूल और दो-दो घंटे की 100 कक्षाएँ। इनमें क्रमशः शामिल हैं: बैंकिंग में नैतिकता; निवेश बैंकिंग का परिचय; परिसंपत्ति आवंटन और पोर्टफ़ोलियो प्रबंधन; सार्वजनिक बाज़ार (इक्विटी और ETF, स्थिर आय, विदेशी मुद्रा, डेरिवेटिव्स, शेयर बाज़ार और संरचित नोट); कॉरपोरेट वित्त (वित्तीय विवरण, मूल्यांकन और M&A); इक्विटी पूँजी बाज़ार और SPAC; परियोजना वित्त खंड सहित कॉरपोरेट ऋण; RFP सिमुलेशन सहित वैश्विक लेनदेन बैंकिंग; ऋण पूँजी बाज़ार; फ़ाइनेंशियल स्पॉन्सर; संरचित वित्त; तथा सामरिक आसूचना, नेतृत्व और वार्ता। अध्यापन मैनेजिंग डायरेक्टर और उद्योग में सक्रिय व्यवसायी करते हैं।
- सभी 12 मॉड्यूल, Zoom पर 19:00 से 21:00 बजे मेक्सिको सिटी समय, दो-दो घंटे की कक्षाओं में; नैतिकता और नेतृत्व के मॉड्यूल मेक्सिको सिटी में प्रत्यक्ष रूप से संचालित होते हैं।
- प्रत्येक स्तर के लिए मॉक परीक्षाएँ, परीक्षा की संरचना और ब्लूम के स्तर 1, 2 और 3 पर बनी।
- तत्काल उपयोग योग्य कार्यप्रणाली: प्रकरण, टर्म शीट, क्रेडिट मेमो, अकाउंट प्लान तथा समिति और निविदा के सिमुलेशन।
- कैपस्टोन और किसी कॉरपोरेट ग्राहक के लिए प्रस्ताव सहित USD/MXN विश्लेषण का एक व्यावहारिक प्रकरण।
अगला बैच पुष्टि किया जाना है · दो-दो घंटे की कक्षाएँ, 19:00 से 21:00 बजे मेक्सिको सिटी समय · हाइब्रिड संचालन: Zoom और मेक्सिको सिटी में प्रत्यक्ष स्थल।
प्रमाणन परीक्षा
प्रमाणन परीक्षा
इसे RiskMathics Certificate Institute बनाता, लेखा-परीक्षित करता और संचालित करता है। इसे तैयारी कार्यक्रम के साथ या उसके बिना दिया जा सकता है। दो क्रमिक स्तर। नीचे दिया गया स्वरूप प्रमाणन के ब्लूप्रिंट में परिकल्पित है और प्रत्येक स्तर की परीक्षा-अधिसूचना में इसकी पुष्टि की जाती है।
यदि अभ्यर्थी उत्तीर्ण नहीं होता
प्रमाणन परिषद अनुत्तीर्णता एवं पुनः परीक्षा की नीति निर्धारित कर रही है: प्रत्येक अवधि में अनुमत प्रयासों की संख्या, दो प्रयासों के बीच न्यूनतम प्रतीक्षा, परीक्षा पुनः देने का शुल्क, और पहले से उत्तीर्ण स्तरों का व्यवहार। अनुमोदन होते ही इसे यहाँ प्रकाशित किया जाता है; तब तक यह जानकारी growth@riskmathics.com से मांगी जा सकती है। परीक्षा का अभिशासन →
प्रश्न ब्लूम की वर्गीकरण प्रणाली के स्तर 1, 2 और 3 पर लिखे जाते हैं: स्मरण, समझ और अनुप्रयोग। प्रत्येक प्रश्नपत्र विषय और स्तर के अनुसार एक निश्चित संरचना का पालन करता है; लघु-प्रकरण और लिखित प्रकरण स्तर 3, अर्थात अनुप्रयोग, का मूल्यांकन करते हैं। प्रत्येक प्रश्न अंकों में गिने जाने से पहले संस्थान की एकल मनोमितीय नियमावली के अंतर्गत कठिनाई और विभेदन के लिए अंशांकित किया जाता है, और कोई भी अभ्यर्थी 24 महीनों में एक ही प्रश्न दो बार नहीं देखता। ब्लूम की वर्गीकरण प्रणाली →
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09 — मॉक परीक्षाएँमॉक परीक्षाएँ
तैयारी कार्यक्रम में प्रत्येक स्तर के लिए मॉक परीक्षाएँ शामिल हैं। प्रत्येक वास्तविक परीक्षा की ही संरचना पर बनाई जाती है: वही विषय, वही भार और दक्षता के प्रत्येक स्तर पर प्रश्नों का वही अनुपात, स्मरण से अनुप्रयोग तक। इनके प्रश्न प्रमाणन बैंक के प्रश्नों से भिन्न होते हैं; वे वही मापते हैं, पर उसे उजागर किए बिना।
स्तर I की मॉक परीक्षा 120 बहुविकल्पीय प्रश्नों और दो लघु-प्रकरणों का स्वरूप दोहराती है। स्तर II की मॉक परीक्षा किसी लेनदेन पर लिखित प्रकरणों को दोहराती है। परिणाम विषयवार और ब्लूम स्तर के अनुसार लौटाए जाते हैं, ताकि अभ्यर्थी जान सके कि क्या कमी है और किस स्तर पर।
- स्तर 1 · स्मरण: परिभाषाएँ, बाज़ार परिपाटियाँ, वित्तीय अनुपात, किसी निर्गम में भूमिकाएँ और इंडेंचर या ऋण करार की शर्तें।
- स्तर 2 · समझ: नकदी प्रवाह विवरण, प्रतिफल वक्र, सिंडिकेटेड निर्गम की संरचना या किसी प्रसंविदा के प्रभाव को पढ़ना।
- स्तर 3 · अनुप्रयोग: DCF और गुणकों से मूल्यांकन करना, accretion/dilution की गणना करना, किसी निर्गम का मूल्य-निर्धारण करना, किसी परियोजना का DSCR निकालना, फुलक्रम प्रतिभूति की पहचान करना या किसी M&A लघु-प्रकरण का समाधान करना।
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10 — मार्गसीखने का मार्ग
- चरण 1
नैतिकता, उद्योग और सार्वजनिक बाज़ारमॉड्यूल I–IV
बैंकिंग में नैतिकता, निवेश बैंकिंग का परिचय, परिसंपत्ति आवंटन और पोर्टफ़ोलियो, तथा सार्वजनिक बाज़ार: इक्विटी और ETF, स्थिर आय, विदेशी मुद्रा, डेरिवेटिव्स, शेयर बाज़ार और संरचित नोट एवं उत्पाद। वह भाषा और वे साधन जिन पर शेष सब कुछ खड़ा होता है।
- चरण 2
कॉरपोरेट वित्त और शेयर बाज़ारमॉड्यूल V–VI
वित्तीय विवरणों का विश्लेषण और निर्वचन, कंपनी का मूल्यांकन और M&A, इक्विटी पूँजी बाज़ार और SPAC। तुलन-पत्र से किसी सार्वजनिक निर्गम के मूल्य तक।
- चरण 3
ऋण, लेनदेन बैंकिंग और ऋण बाज़ारमॉड्यूल VII–IX
परियोजना वित्त खंड सहित कॉरपोरेट ऋण, RFP सिमुलेशन सहित वैश्विक लेनदेन बैंकिंग और ऋण पूँजी बाज़ार। वह संबंध जो आवर्ती बनता है और वह ऋण बाज़ार जो उसे वित्तपोषित करता है।
- चरण 4
स्पॉन्सर, संरचित वित्त और नेतृत्वमॉड्यूल X–XII
फ़ाइनेंशियल स्पॉन्सर; SPV, ट्रांच, ऋण संवर्धन, certificados bursátiles fiduciarios, CKD और FIBRA-E सहित संरचित वित्त; तथा सामरिक आसूचना, नेतृत्व और वार्ता, जिसका समापन वार्ता के सिमुलेशन से होता है।
- चरण 5
प्रमाणनस्तर I और स्तर II · तिथियाँ पुष्टि की जानी हैं
प्रत्येक स्तर के लिए मॉक परीक्षाएँ और स्तर I की परीक्षा: 120 प्रश्न और दो लघु-प्रकरण। स्तर II, 80 प्रश्न और चार लिखित प्रकरण, स्तर I उत्तीर्ण करने के बाद दिया जाता है।
निवेश
11कार्यक्रम और परीक्षा, अलग-अलग
कार्यक्रम और परीक्षा दो अलग शुल्कों वाले दो उत्पाद हैं; कोई भी दूसरे को सम्मिलित नहीं करता। शुल्क अमेरिकी डॉलर में, लागू कर के अतिरिक्त, बताए जाते हैं; भुगतान की शर्तें परीक्षा-अधिसूचना के साथ प्रकाशित की जाती हैं।
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12 — सामान्य प्रश्नअक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
क्या यह प्रमाणन और Corporate & Investment Banking Executive Program एक ही हैं?
नहीं। कार्यकारी कार्यक्रम RiskMathics Financial Institute संचालित करता है: 12 मॉड्यूल, 100 कक्षाएँ और 200 घंटे, USD 9,500 + IVA में। परीक्षा RiskMathics Certificate Institute बनाता और संचालित करता है, USD 1,500 + IVA में। दोनों अलग-अलग लिए जाते हैं। कार्यक्रम परीक्षा के पाठ्यक्रम को कवर करता है और मॉक परीक्षाएँ शामिल करता है; जो अभ्यर्थी विषय-वस्तु पर पहले से अधिकार रखते हैं, वे सीधे परीक्षा के लिए पंजीकरण करा सकते हैं।
क्या इसे नियामकीय मान्यता प्राप्त है?
नहीं। Corporate & Investment Banking Certification एक व्यावसायिक प्रमाणन है जिसे कोई नियामकीय मान्यता प्राप्त नहीं है। यह न तो CNBV द्वारा AMIB के माध्यम से अपेक्षित भूमिकाओं का स्थान लेता है, न FINRA की Series 79 का, और न ANBIMA या AMV के अनिवार्य प्रमाणनों का। यह एक स्वतंत्र तृतीय पक्ष के समक्ष तकनीकी दक्षता और निर्णय-क्षमता प्रमाणित करता है; किसी व्यवस्था का अनुपालन उसी परीक्षा से प्रमाणित होता है जिसे संबंधित नियामक निर्दिष्ट करता है।
स्तर I और स्तर II में क्या अंतर है?
स्तर I तकनीकी दक्षता प्रमाणित करता है: उद्योग और वित्तीय विवरण (25 %), मूल्यांकन (20 %), विलय एवं अधिग्रहण (20 %), इक्विटी पूँजी बाज़ार (12 %), ऋण पूँजी बाज़ार और लीवरेज्ड वित्त (12 %), पुनर्संरचना (6 %) तथा विनियमन और नैतिकता (5 %), 120 बहुविकल्पीय प्रश्नों और दो लघु-प्रकरणों में। स्तर II निष्पादन प्रमाणित करता है: जटिल लेनदेन और सौदे का नेतृत्व (25 %), क्षेत्रगत परामर्श (15 %), संरचित वित्त की अभियांत्रिकी (15 %), निजी पूँजी बाज़ार (15 %), नवाचार और प्रौद्योगिकी (10 %) तथा नेतृत्व, अभिशासन और ग्राहक परामर्श (20 %), 80 प्रश्नों और चार लिखित प्रकरणों में। स्तर II देने के लिए स्तर I उत्तीर्ण होना आवश्यक है; भार ब्लूप्रिंट के अनुसार हैं और परीक्षा-अधिसूचना में इनकी पुष्टि की जाती है।
पहली परीक्षा कब खुलेगी?
स्तर I की पहली परीक्षा की तिथि पुष्टि की जानी है और परीक्षा-अधिसूचना में प्रकाशित की जाएगी। जो व्यक्ति growth@riskmathics.com पर जानकारी का अनुरोध करते हैं, उन्हें परीक्षा खुलने की सूचना मिलती है। तैयारी कार्यक्रम परीक्षा खुलने से पहले किया जा सकता है।
मेक्सिको एवं लैटिन अमेरिका ट्रैक क्या है?
परीक्षा का एक साझा वैश्विक केंद्रक है और वह दो ट्रैक देती है। मेक्सिको एवं लैटिन अमेरिका ट्रैक में लगभग 20 % प्रश्न क्षेत्रीय विषय-वस्तु से बदले जाते हैं: CNBV और प्रतिभूति बाज़ार कानून, CVM, CKD, CERPI, FIBRA, FIDC और CRI जैसे वाहन, सीमा-पार संरचना, नियरशोरिंग से प्रेरित M&A, देश-जोखिम और मुद्रा प्रभाव सहित मूल्यांकन, तथा तुलनात्मक संयोजन-नियंत्रण। वैश्विक ट्रैक संयुक्त राज्य अमेरिका, यूनाइटेड किंगडम और यूरोपीय संघ के संदर्भ लेता है। दोनों में परीक्षा स्पेनिश में होती है और तकनीकी शब्दावली अंग्रेज़ी में रहती है।
क्या परीक्षा कॉरपोरेट बैंकिंग और लेनदेन बैंकिंग को कवर करती है?
परीक्षा का ज्ञान-निकाय प्रमाणन के ब्लूप्रिंट का अनुसरण करता है और लेनदेन की शृंखला प्रमाणित करता है: वित्तीय विवरण और मूल्यांकन, विलय एवं अधिग्रहण, ECM, DCM और लीवरेज्ड वित्त, संरचित वित्त, पुनर्संरचना, तथा विनियमन और नैतिकता। कॉरपोरेट ऋण और वैश्विक लेनदेन बैंकिंग तैयारी कार्यक्रम का हिस्सा हैं, जो इनके माध्यम से सार्वभौमिक बैंकर की रूपरेखा पूरी करता है। प्रत्येक स्तर का अंतिम भार परीक्षा-अधिसूचना के साथ प्रकाशित किया जाता है।
Corporate & Investment Banking Certification
तुलन-पत्र से समापन तक: मूल्यांकन करना, संरचना देना और बाज़ार तक ले जाना।