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Private Wealth Management Certification
El patrimonio no se hereda. Se estructura, se protege y se transmite.
Learn. Apply. Profit.
Aviso
Private Wealth Management Certification no tiene reconocimiento regulatorio. No sustituye la certificación de la Figura 3 de AMIB ni ninguna otra que la CNBV exija para operar en el mercado de valores.
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01 — ABSTRACTPrivate Wealth Management Certification
América Latina concentra cerca de 587,000 personas de alto patrimonio con USD 9.2 billones; el registro de asesores en inversiones de la CNBV en México cuenta 154 inscritos. Entre esas dos cifras está el problema: la riqueza de la región se estructura, se mueve y se hereda por banqueros y asesores a quienes ninguna credencial exige dominar la fiscalidad transfronteriza, el fideicomiso o el gobierno de una familia empresaria. La transferencia intergeneracional estimada en USD 124 billones hasta 2048 vuelve urgente lo que era deseable.
Private Wealth Management Certification es la certificación del RiskMathics Certificate Institute para quien asesora, estructura y administra grandes patrimonios. Tres niveles siguen la carrera real del sector. El Nivel I acredita los fundamentos: mercados y productos, construcción de portafolio, perfil del cliente, fiscalidad y marcos regulatorios de América Latina y Estados Unidos. El Nivel II acredita la asesoría aplicada: estructuración transfronteriza, fideicomisos, sucesión, alternativos y activos digitales. El Nivel III, la arquitectura patrimonial para clientes UHNW y family offices. El examen se presenta con o sin haber cursado el programa.
Las credenciales globales de gestión patrimonial se imparten en inglés y razonan desde la fiscalidad estadounidense o británica; las locales son mínimos regulatorios que no llegan al fideicomiso de control, al trust de South Dakota ni a la SPF luxemburguesa. Ninguna cubre en español los corredores por los que circula la riqueza latinoamericana. Esta certificación nace en ese hueco: el programa lo imparte el Private Wealth Management Institute, el instituto de banca privada y patrimonio del grupo; el examen lo construye, audita y aplica un certificador independiente.
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02 — INDUSTRIALo que está pasando en la industria
El World Wealth Report 2025 de Capgemini sitúa a América Latina en cerca de 587,000 HNWI con USD 9.2 billones; Brasil y México encabezan, con unos 365,000 y 367,000 millonarios. La región perdió 8.5 % de su población HNWI en 2024 por depreciación cambiaria e inestabilidad fiscal, pero a diez años se proyecta crecimiento: Brasil +45 %, México +50 %, Colombia +60 %, Chile +65 %. UBS estima que Brasil transferirá cerca de USD 9 billones entre generaciones en 20 a 25 años, la segunda cifra del mundo.
La credencial no acompaña a la riqueza. México tiene 154 asesores en inversiones registrados ante la CNBV; la Figura 3 de AMIB, la certificación local más cercana a la gestión patrimonial, es un examen de cuatro horas concebido como mínimo regulatorio. ANBIMA, en Brasil, supera los 410,000 certificados, en portugués y para su propio mercado. Sudamérica cuenta unos 190 single family offices frente a 3,180 en Norteamérica; 48 % de los relationship managers del mundo se retirará hacia 2040, y 81 % de los herederos prevé cambiar de asesor tras heredar.
La complejidad regulatoria crece más rápido que la formación. La reforma de la LFPIORPI de julio de 2025 bajó el umbral de beneficiario controlador de 50 % a 25 % y fijó en 24 horas el reporte de operaciones sospechosas. La versión ampliada del CRS y el marco de reporte de criptoactivos (CARF) rigen desde el 1 de enero de 2026. Singapur endureció sus incentivos y ya alberga más de 2,000 family offices. Los HNWI asignan 15 % a alternativos y los family offices entre 30 y 50 %; 43 % de estos sufrió un ciberataque en dos años.
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03 — POR QUÉPor qué esta certificación
Un banquero patrimonial en la región elige hoy entre credenciales que miden otra cosa. La certificación regulatoria acredita que se puede operar en el mercado de valores; el CFA, análisis de inversiones; el CFP, planeación financiera general. El CPWA, la credencial estadounidense más cercana, cuesta entre USD 7,000 y 10,000, se imparte solo en inglés y no toca el fideicomiso mexicano ni los corredores de riqueza latinoamericanos. Ninguna evalúa lo que el cliente de alto patrimonio pregunta primero: cómo estructurar, proteger y transmitir.
Private Wealth Management Certification evalúa exactamente eso. Su cuerpo de conocimiento va del perfil del cliente y los mercados públicos a la estructuración multijurisdiccional, la sucesión y el gobierno del family office, con la fiscalidad y la regulación de las jurisdicciones por las que circula el patrimonio de la región. El certificado no mide antigüedad. Mide si la persona respondió la pregunta que el cliente hace primero —cómo estructurar, proteger y transmitir— ante un examinador que ni la emplea ni la preparó.
- Tres niveles que siguen la carrera real: del asesor bancario al banquero privado y al director de family office.
- Regulación y fiscalidad de ocho jurisdicciones, de México y Estados Unidos a Suiza, Luxemburgo, las islas británicas de ultramar y Singapur.
- El fideicomiso mexicano y el trust anglosajón tratados como lo que son: vehículos distintos con usos distintos, comparados jurisdicción por jurisdicción.
- Alternativos y activos digitales integrados en la asesoría, no como catálogo: deuda privada, private equity, real estate, hedge funds, evergreen y tokenización.
- Español con terminología técnica en inglés, como trabaja el banquero privado de la región.
- Examen independiente del programa; reactivos con los niveles 1, 2 y 3 de la taxonomía de Bloom y punto de corte por método Angoff.
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04 — RESULTADOSPara qué prepara
- 01
Perfilar a un cliente de alto patrimonio, redactar su investment policy statement y determinar la idoneidad de cada producto.
- 02
Construir y rebalancear un portafolio multiclase con marcos de asignación estratégica y táctica, y explicar su desempeño por atribución.
- 03
Evaluar instrumentos de renta fija, renta variable, ETFs, derivados y notas estructuradas para proteger un portafolio patrimonial.
- 04
Analizar una oportunidad en deuda privada, private equity, real estate o hedge funds: valuación, due diligence del gestor y encaje en el portafolio.
- 05
Comparar trusts anglosajones y fideicomisos mexicanos, y elegir jurisdicción y estructura para proteger y transmitir un patrimonio.
- 06
Diseñar una estrategia de inversión con eficiencia fiscal y cumplir con FATCA, CRS y las obligaciones de prevención de lavado de dinero.
- 07
Estructurar la sucesión de una familia empresaria y el gobierno de su family office: consejo de familia, comité de inversión y protocolo.
- 08
Identificar riesgos geopolíticos, cibernéticos y de delitos financieros que amenazan a una familia y diseñar protocolos de protección.
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05 — INSTITUCIONESLa línea de corte
Un banco privado, una casa de bolsa o un multi-family office que contrata hoy a un banquero patrimonial evalúa con entrevistas, referencias y la certificación regulatoria de la Figura 3. Ninguna de esas herramientas demuestra que la persona sabe cuándo un fideicomiso de control protege más que un trust irrevocable, cómo se declara una estructura ante el CRS o qué preguntar a un gestor de private equity antes de comprometer el capital de una familia.
Exigir Private Wealth Management Certification fija un piso verificable por nivel. El certificado dice qué dominios se evaluaron, con qué peso y a qué nivel de dominio, y lo dice un certificador que no enseñó para el examen. Para la dirección de banca privada, cumplimiento o recursos humanos, eso convierte una contratación de confianza en una decisión con evidencia, y permite exigir el Nivel I a los relationship managers y el Nivel II o III a quienes atienden clientes UHNW.
- Un estándar común para banca privada, banca patrimonial, asesores independientes y family offices en toda la región.
- Dominios con peso publicado por nivel: la institución sabe qué se acreditó y a qué profundidad.
- Progresión verificable: Nivel I para asesores y relationship managers; Niveles II y III para banqueros privados y directivos.
- Vigencia definida, por confirmar en la convocatoria: la credencial no es vitalicia, como ninguna de las que otorga el Instituto.
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06 — PERFILPara quién es
Para quién es
- Nivel I: asesores con uno a tres años de experiencia, titulares de la Figura 3 de AMIB y relationship managers de banca.
- Nivel II: profesionales con tres a siete años que aspiran a banquero privado o asesor patrimonial.
- Nivel III: directivos de family office, chief investment officers y cabezas de banca privada con siete años o más.
- Fiscalistas, abogados de estructuras fiduciarias y consultores de gobierno familiar que quieren acreditar la visión integral del patrimonio.
- Miembros de familias empresarias y de consejos de familia que participan en las decisiones sobre su patrimonio; el programa de preparación los recibe en el mismo cohorte que a los banqueros.
No es para
- Quien necesita únicamente la certificación regulatoria para operar en el mercado de valores; esa es la Figura 3 de AMIB, con otro examen y otro reconocimiento.
- Quien busca formación en banca comercial o de consumo: el objeto aquí es el patrimonio de individuos y familias de alto patrimonio.
- Quien espera una credencial exclusivamente cuantitativa; la valuación se evalúa, pero el centro es la asesoría integral.
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07 — CONOCIMIENTOCuerpo de conocimiento
Ocho dominios en tres niveles. Los pesos son orientativos: agregan los dominios del blueprint de la certificación por nivel y se confirman en la convocatoria de cada nivel; los temas provienen del programa ejecutivo del Private Wealth Management Institute y del blueprint.
01Industria, ética, perfil del cliente y planeación financieraNivel I · 30 %
- Origen y evolución de la banca privada y patrimonial; segmentación HNWI y UHNWI
- El banquero patrimonial: modelo de negocio, equipo multidisciplinario y propuesta de valor
- Ética, conflictos de interés, idoneidad y deber fiduciario
- Perfilamiento integral, KYC e investment policy statement
- Finanzas conductuales aplicadas a familias de alto patrimonio
- Planeación de retiro y sucesión: evaluación de planes y formación del equipo sucesor
- Seguros patrimoniales: vida para liquidez sucesoria, PPLI, key person, activos de lujo y cautivas
- Filantropía estratégica e inversión de impacto
02Mercados financieros públicos y productos de inversiónNivel I · 15 %
- Divisas: instrumentos de cobertura cambiaria y VaR cambiario de un portafolio
- Renta fija: Cetes, Bonos M, Udibonos, eurobonos y estrategias de curva
- Renta variable global: valuación, estilos de inversión y acceso a mercados internacionales
- TRACs, ETFs y vehículos listados: FIBRAs, CKD y CERPI
- Derivados y productos estructurados para la protección de portafolios patrimoniales
- Lectura de indicadores macroeconómicos y su impacto en los mercados
03Construcción de portafolio y asignación estratégica de activosNivel I · 15 % · Nivel II · 15 %
- Asignación estratégica y táctica; frontera eficiente y Black-Litterman
- Gestión activa y pasiva; selección, seguimiento y sustitución de gestores
- Portafolios multi-manager y estructura core-satellite
- Medición de desempeño, atribución y reporte a la familia
- Control de riesgo consolidado: VaR, stress testing y políticas de límites
- Tendencias: ESG, factor investing, direct indexing e inteligencia artificial en la gestión
04Fiscalidad, regulación y cumplimiento transfronterizoNivel I · 35 % · Nivel II · 22 %
- Régimen mexicano: Ley del Mercado de Valores, asesores en inversiones, CNBV y Figura 3 de AMIB
- Marcos de Estados Unidos, Suiza, Luxemburgo, islas británicas de ultramar y Singapur
- Inversión con eficiencia fiscal: diferimiento, pérdidas fiscales, wrappers y tratados
- Transparencia fiscal: FATCA, CRS y reporte de criptoactivos
- Prevención de lavado de dinero: estándares del GAFI, KYC y diligencia ampliada, PEPs y sanciones
- Estructuras offshore: uso legítimo y señales de abuso
- Riesgo geopolítico, macroeconómico y de liquidez en el portafolio patrimonial
05Mercados privados, alternativos y activos digitalesNivel II · 16 % · Nivel III · 10 %
- Panorama de los alternativos y su rol en el portafolio de un family office
- Deuda privada: estrategias, vehículos y due diligence crediticio
- Private equity y venture capital: proceso, estructuración, creación de valor y salida
- Real estate directo e indirecto; FIBRAs frente a REITs
- Hedge funds: estrategias, métricas de desempeño y due diligence
- Fondos evergreen, feeders, secondaries y co-inversión
- Valuación por clase de activo y due diligence operacional del gestor
- Activos digitales, tokenización y custodia; arte y activos de lujo
06Estructuración patrimonial, fideicomisos y sucesión multijurisdiccionalNivel II · 39 % · Nivel III · 27 %
- Trusts anglosajones y fideicomisos mexicanos: concepto, partes y protección de activos
- Trusts revocables e irrevocables; dynasty trusts y family trusts
- Jurisdicciones: South Dakota y Delaware, Suiza, Islas Caimán, Panamá, Singapur y Luxemburgo
- Planeación sucesoria internacional y transmisión de riqueza con eficiencia fiscal
- Corredores de la riqueza latinoamericana: Ciudad de México, Miami, Ginebra, Caimán y Singapur
- Fideicomisos de control y vehículos de gobierno familiar
- Casos de estructuras transfronterizas complejas
07Family offices, gobierno familiar y legadoNivel II · 8 % · Nivel III · 48 %
- Construcción y administración de un family office: single, multi y embedded
- Consejo de familia, comité de inversión y protocolo familiar
- Sucesión intergeneracional y formación de la siguiente generación
- Gestión de conflictos, continuidad y planes de contingencia
- Filantropía estructurada, inversión de impacto y legado social desde el family office
- Asesoría a clientes UHNW: liderazgo estratégico, comunicación y negociación
08WealthTech, ciberseguridad y estrategia tecnológicaNivel I · 5 % · Nivel III · 15 %
- Agregación multi-custodio y reporte consolidado del patrimonio
- Inteligencia artificial y personalización de la asesoría a escala
- Selección e implementación de plataformas: integración, seguridad y adopción
- Ciberseguridad personal y familiar; privacidad de los datos patrimoniales
- Seguridad física, delitos financieros y transferencia de riesgo
- Estrategia tecnológica de la firma de gestión patrimonial
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08 — DOS PRODUCTOSPrograma de preparación · Examen de certificación
Programa de preparación
Programa de preparación
Programa impartido por Private Wealth Management Institute
El Private Wealth Management Executive Program lo imparte el Private Wealth Management Institute, el instituto de banca privada y patrimonio del grupo, bajo su divisa Learn. Apply. Profit. Reúne en un mismo cohorte a quienes gestionan la riqueza y a quienes la poseen. Cubre los 16 módulos que sostienen los tres niveles del examen e incluye mock exams construidos con la misma receta que el examen. Es un producto distinto del examen: se contrata aparte, tiene su propia cuota y no es requisito para presentarlo.
Private Wealth Management Executive Program
226 h113 sesiones de 2 h en 16 módulos y una sesión inaugural: ética en la banca, private wealth management, inteligencia estratégica y negociación, sucesión, filantropía estratégica, seguros patrimoniales, tax-wise investing, mercados financieros públicos, mercados privados y alternativos, trading economics, asignación estratégica de activos, family offices y gobierno, WealthTech, seguridad del patrimonio, delitos financieros y cumplimiento, y riesgo geopolítico. Formato híbrido: Virtual Live y sesiones presenciales en Ciudad de México y su zona metropolitana.
Estructuras Fiduciarias para HNWIs & Family Offices
4 hLa Parte 7 del Módulo IX, estructuras fiduciarias, impartida también como sesión ejecutiva independiente en cohorte cerrado: dos sesiones presenciales de 2 h en Ciudad de México sobre trusts, blindaje patrimonial, jurisdicciones y casos. La edición de junio de 2026 se ofreció a USD 1,000 + TAX; próximas fechas por confirmar.
- Los 16 módulos y la sesión inaugural del calendario, en sesiones de 2 h de 19:00 a 21:00, hora de la Ciudad de México.
- Mock exams por nivel, construidos con la receta del examen y los niveles 1, 2 y 3 de Bloom.
- Casos y talleres: cobertura cambiaria de un portafolio mexicano, valuación de una empresa privada, estrategia patrimonial de una familia con activos globales y negociación simulada.
- Un cohorte que reúne a banqueros, asesores, family offices y familias empresarias.
Edición 2025–2026: de octubre de 2025 a septiembre de 2026, en sesiones de 2 h de 19:00 a 21:00, hora de la Ciudad de México · formato híbrido Virtual Live y presencial · la fecha de la siguiente edición está por confirmar.
Examen de certificación
Examen de certificación
Lo construye, audita y aplica el RiskMathics Certificate Institute. Se presenta con o sin haber cursado el programa de preparación. Tres niveles secuenciales; el banco del Nivel I cuenta hoy con 591 reactivos en cinco asignaturas, calibrados al nivel de la Figura 3 de AMIB, y se completa antes de fijar fecha.
Si no se aprueba
El Consejo de Certificación tiene en definición la política de reprobación y reintento: cuántos intentos admite cada ventana, qué espera mínima corre entre uno y otro, qué cuota se cobra por volver a presentarlo y qué ocurre con los niveles ya aprobados. Se publica aquí en cuanto quede aprobada; entretanto, el dato puede solicitarse en growth@riskmathics.com. Gobierno del examen →
Los reactivos se construyen con los niveles 1, 2 y 3 de la taxonomía de Bloom: recordar, comprender y aplicar. Cada forma sigue una receta fija de reactivos por dominio y por nivel. Los casos en viñetas del Nivel II, y los casos extensos y la defensa oral del Nivel III, evalúan el nivel 3, aplicar, sobre escenarios reales de la región. Taxonomía de Bloom →
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09 — MOCK EXAMSMock exams
El programa de preparación incluye mock exams por nivel. Cada uno se arma con la misma receta que el examen real: los mismos dominios, los mismos pesos y la misma proporción de reactivos por nivel de dominio, de recordar a aplicar. Los reactivos son distintos de los del banco de certificación; miden lo mismo sin exponerlo.
Un mock del Nivel I reproduce el formato de 150 reactivos de opción múltiple en 3.5 h. Uno del Nivel II añade los casos en viñetas; uno del Nivel III, los casos extensos. El resultado se devuelve por dominio y por nivel de Bloom, para que quien se prepara sepa qué le falta y en qué nivel.
- Nivel 1 · Recordar: partes de un trust, tipos de fideicomiso, obligaciones de FATCA y CRS, clases de activos alternativos.
- Nivel 2 · Comprender: interpretar el perfil de un cliente, una curva de rendimientos, el memorándum de un fondo de deuda privada o un protocolo familiar.
- Nivel 3 · Aplicar: elegir estructura y jurisdicción para una familia, diseñar una asignación de activos o decidir ante una señal de lavado de dinero.
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10 — RUTARuta de aprendizaje
- Fase 1
Fundamentos de la banca patrimonialSesión inaugural y módulos I–III · 14 sesiones · 28 h
Ética en la banca; private wealth management en cuatro partes, de la segmentación de clientes a las estrategias de banca privada y family office; inteligencia estratégica, liderazgo y negociación. El marco de referencia para todo lo que sigue.
- Fase 2
Planeación, protección y fiscalidadMódulos IV–VII · 11 sesiones · 22 h
Retirement and succession planning, filantropía estratégica, wealth insurance strategies y tax-wise investing: cómo se protege, se difiere y se transmite el patrimonio dentro de las reglas de cada jurisdicción.
- Fase 3
Mercados públicos y privadosMódulos VIII–IX · 54 sesiones · 108 h
Divisas, renta fija, renta variable global, ETFs, derivados y estructurados; después, los mercados privados: deuda privada, activos digitales, modelaje y valuación, private equity y venture capital, evergreen, estructuras fiduciarias, real estate, hedge funds, alternativos 360 y arte y lujo.
- Fase 4
Macro, portafolio, family office y protecciónMódulos X–XVI · 34 sesiones · 68 h
Trading economics, asignación estratégica de activos y gestión avanzada de portafolio, family offices y gobierno, WealthTech, seguridad cibernética y física, delitos financieros y cumplimiento. Cierra con el riesgo geopolítico: expropiaciones, congelamiento de activos y cambios fiscales extremos, y cómo se blinda un patrimonio ante ellos.
- Fase 5
Mock exams y certificación por nivelesPor confirmar
Mock exams por nivel al cierre del programa. El Nivel I abre cuando el banco de reactivos cubra los nueve dominios; los Niveles II y III se programan después, con casos en viñetas, casos extensos y defensa oral.
Inversión
11Programa y examen, por separado
Programa y examen son dos productos con dos cuotas; ninguno incluye al otro. Las cuotas se expresan en dólares estadounidenses más el impuesto aplicable; cómo se aplica la cuota del examen a cada nivel se confirma en la convocatoria.
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12 — PREGUNTAS FRECUENTESPreguntas frecuentes
¿Cuándo abre el primer examen?
La fecha está por confirmar. El banco del Nivel I cuenta con 591 reactivos en cinco asignaturas, calibrados al nivel de la Figura 3 de AMIB, que cubren parte de los nueve dominios; ética, regulación, cumplimiento, planeación y tecnología se completan antes de fijar fecha. Los Niveles II y III se programan después. Las fechas se publican en la convocatoria.
¿Sustituye a la certificación de la Figura 3 de AMIB?
No. Private Wealth Management Certification es una certificación profesional sin reconocimiento regulatorio. La Figura 3 acredita el mínimo que la regulación exige para operar en el mercado de valores; esta certificación acredita la asesoría patrimonial integral, de la estructuración multijurisdiccional al gobierno del family office. Son complementarias: el Nivel I está pensado, entre otros, para titulares de la Figura 3.
¿Se puede presentar el examen sin cursar el programa?
Sí. El examen se contrata aparte y no exige haber cursado el programa de preparación. El programa cubre los 16 módulos del temario e incluye mock exams; quien ya domina la materia puede inscribirse directamente al examen del nivel que le corresponda.
¿Qué distingue a los tres niveles?
El Nivel I acredita fundamentos en 150 reactivos de opción múltiple: mercados y productos, construcción de portafolio, marcos regulatorios, industria y ética, perfil del cliente, fiscalidad, riesgos y cumplimiento, planeación financiera y tecnología. El Nivel II acredita asesoría aplicada en 120 reactivos y dos casos: estructuración transfronteriza, fideicomisos, planeación fiscal, sucesión, alternativos, activos digitales y cumplimiento. El Nivel III acredita arquitectura patrimonial para clientes UHNW y family offices en tres casos extensos, una defensa oral y un trabajo aplicado.
¿En qué idioma se imparte el programa y se aplica el examen?
En español, con la terminología técnica en inglés cuando es el estándar de la industria: trust, asset allocation, due diligence, family office. Un módulo del programa, retirement and succession planning, se imparte en inglés por seguir una metodología internacional. Los nombres de las certificaciones se mantienen en inglés.
¿Qué papel tiene el Private Wealth Management Institute?
Imparte el programa de preparación. Es el instituto del grupo dedicado a banca privada y patrimonio, con la divisa Learn. Apply. Profit., y reúne en sus cohortes a banqueros, asesores, family offices y familias empresarias. El RiskMathics Certificate Institute construye, audita y aplica el examen; la separación entre quien prepara y quien certifica es deliberada.
Private Wealth Management Certification
El patrimonio no se hereda. Se estructura, se protege y se transmite.