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ESG for Afores Certification
व्यवस्था पहले से ESG मानदंडों की माँग करती है; स्थानीय दक्षता अभी प्रमाणित नहीं है।
सूचना
इस प्रमाणन को वर्तमान में मेक्सिको के किसी नियामकीय निकाय का समर्थन प्राप्त नहीं है। यह ज्ञान और दक्षता प्रमाणित करता है; यह CONSAR द्वारा अपेक्षित किसी प्रमाणन का स्थान नहीं लेता। यह विकासाधीन है और नामांकन के लिए खुला नहीं है; क्षेत्र, भार और परीक्षा का स्वरूप जनवरी 2024 में प्रस्तुत पाठ्यक्रम से आते हैं और खुलने से पहले समायोजित किए जा सकते हैं।
ESG-AFORES
01 — सारांशESG for Afores Certification
मेक्सिको की सेवानिवृत्ति-बचत व्यवस्था (SAR) Afores से अपेक्षा करती है कि वे अपने निवेश निर्णयों में पर्यावरण, सामाजिक और अभिशासन (ESG) मानदंडों को समाहित करें और, सितंबर 2022 से, अधिकारियों के लिए ESG मानदंडों में प्रमाणन का प्रावधान करती है। जनवरी 2024 में जब RiskMathics ने उस भूमिका को प्रमाणित करने के लिए आवेदन किया, तब व्यवस्था केवल अंतरराष्ट्रीय प्रमाणनों को मान्यता देती थी, जो वैश्विक ढाँचों की परीक्षा लेते हैं किंतु मेक्सिको की निवेश व्यवस्था, उसके साधनों या उसकी समितियों की नहीं। ESG for Afores Certification इसी दूरी को पाटने के लिए है।
यह प्रमाणन इस बात को प्रमाणित करता है कि किसी Afore का फ़ंड मैनेजर, जोखिम विश्लेषक या अनुपालन अधिकारी ESG मानदंडों पर उसी परिवेश में अधिकार रखता है जहाँ वे लागू होते हैं: श्रमिकों की बचत पर प्रत्ययी कर्तव्य (fiduciary duty), समितियों के उत्तरदायित्व, FIBRA, CKD और CERPI का आकलन, AMAFORE की मानकीकृत ESG प्रश्नावली, तथा ESG आँकड़ों और रेटिंगों का आलोचनात्मक पाठ। ज्ञान का निकाय उस सात-इकाई पाठ्यक्रम पर आधारित है जो RiskMathics ने CONSAR को प्रस्तुत किया और जिसे उसकी प्रमाणन परिषद द्वारा अनुमोदित तकनीकी समिति ने तैयार किया।
प्रमाणन विकासाधीन है और नामांकन के लिए खुला नहीं है। RiskMathics Certificate Institute प्रमाणन मार्गदर्शिका, क्षेत्रवार भार और प्रश्न-बैंक उसी पद्धति से तैयार कर रहा है जिससे वह CONSAR द्वारा मान्यता-प्राप्त डेरिवेटिव्स और संरचित साधनों के प्रमाणन संचालित करता है। तैयारी कार्यक्रम RiskMathics Financial Institute संचालित करेगा; परीक्षा उसके साथ या उसके बिना दी जा सकती है। इस प्रमाणन को आज मेक्सिको के किसी नियामक का समर्थन प्राप्त नहीं है और यह CONSAR द्वारा अपेक्षित किसी प्रमाणन का स्थान नहीं लेता।
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02 — उद्योगउद्योग में क्या हो रहा है
सेवानिवृत्ति बचत विश्व की सबसे बड़ी दीर्घकालिक पूँजी है: 22 प्रमुख बाज़ारों की पेंशन परिसंपत्तियाँ 2025 में USD 68.3 ट्रिलियन तक पहुँचीं, जो पिछले वर्ष से 9.6% अधिक है। मेक्सिको में Afore प्रणाली 6.94 करोड़ (69.4 मिलियन) खातों में USD 488 बिलियन का प्रबंधन करती है, और पीढ़ीगत SIEFORE ने मई 2026 तक MXN 8.973 ट्रिलियन की शुद्ध परिसंपत्तियाँ दर्ज कीं। यह पूँजी जिस दिशा में आवंटित होती है, वही तय करती है कि किस अर्थव्यवस्था को वित्त मिलेगा।
नियमन मानव-पूँजी से पहले चला। CONSAR ने सितंबर 2019 में Circular Única Financiera में संशोधन कर Afores के लिए अपनी निवेश पद्धतियों में ESG कारकों का समावेश अनिवार्य किया, जिसका पूर्ण अनुपालन 2022 से लागू है; अनुपालन न करने पर न्यूनतम दंड प्रति पोर्टफ़ोलियो MXN 87,000 से आरंभ होता है, और प्रत्येक Afore दस पोर्टफ़ोलियो संचालित करता है। सितंबर 2022 में व्यवस्था ने अधिकारियों के लिए ESG मानदंडों का प्रमाणन और अनिवार्य सतत प्रशिक्षण जोड़ा। बाज़ार ने प्रतिक्रिया दी: Afores ने 2022 में ESG बॉन्डों में MXN 110.4 बिलियन का निवेश किया, जो 2021 के आँकड़े का सौ गुना है।
कमी स्थानीय अधिमान्यता की है। जनवरी 2024 में यह प्रावधान केवल अंतरराष्ट्रीय प्रमाणनों को मान्यता देता था, और उनमें से कोई भी न Afore की निवेश व्यवस्था की परीक्षा लेता है, न उसकी वित्तीय जोखिम समिति की भूमिका की, जिसे अपनी स्वयं की ESG पद्धतियाँ परिभाषित और अनुमोदित करनी होती हैं। अपेक्षाएँ बढ़ती जा रही हैं: CNBV ने वित्तीय वर्ष 2025 से ग़ैर-वित्तीय सूचीबद्ध कंपनियों के लिए IFRS S1 और S2 अनिवार्य किए, मेक्सिको ने मार्च 2023 में अपनी सतत वर्गिकी (Sustainable Taxonomy) प्रकाशित की, और 2026 में अपेक्षित CUF संशोधन ESG जोखिम नीतियों को CKD, CERPI और FIBRA की चयन प्रश्नावलियों में ले आते हैं। जो पेंशन बचत का प्रबंधन करता है, उसे यह सूचना स्वतंत्र विवेक से पढ़नी होगी।
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03 — क्योंयह प्रमाणन क्यों
कोई अंतरराष्ट्रीय ESG प्रमाणन यह दर्शाता है कि उसका धारक वैश्विक ढाँचे जानता है। वह यह नहीं दर्शाता कि वह उन्हें किसी Afore की निवेश व्यवस्था पर, Circular Única Financiera की सीमाओं पर, किसी CKD या FIBRA के आकलन पर, या ऐसी वित्तीय जोखिम समिति के समक्ष उत्तरदायित्व पर लागू कर सकता है जिसे अपनी स्वयं की ESG पद्धतियाँ अनुमोदित और प्रोत्साहित करनी होती हैं। यही दूसरी परत नियामक की अपेक्षा है और यही कोई अंतरराष्ट्रीय प्रमाणपत्र प्रमाणित नहीं करता।
संस्थान एक ही प्रतिज्ञा रखता है: जो दूसरों के धन पर निर्णय लेते हैं, उनका प्रमाणन एक निवारक विवेकपूर्ण नियंत्रण है, उपाधि नहीं। इसीलिए ESG for Afores Certification उसी पद्धति से बनाया जा रहा है जिसे CONSAR ने डेरिवेटिव्स और संरचित साधनों के लिए RiskMathics से पहले ही स्वीकार किया है: स्वतंत्र सामूहिक निकाय, संदर्भ-सूची सहित सार्वजनिक मार्गदर्शिका, वार्षिक अद्यतन, तैयारी कराने वालों और परीक्षा लेने वालों के बीच पृथक्करण, नियंत्रित परीक्षा वातावरण और प्रकाशित परिणाम-आँकड़े। प्रमाणन निकाय की स्वतंत्रता उत्पाद का ही हिस्सा है।
- ज्ञान का निकाय जनवरी 2024 में CONSAR को प्रस्तुत सात-इकाई पाठ्यक्रम पर आधारित, SAR व्यवस्था के संदर्भ में रखा गया।
- तीनों मानदंडों को निवेश निर्णय से जोड़ता है: मेट्रिक्स, मूल्यांकन, रणनीतिक आवंटन और परिसंपत्ति-वर्गवार विश्लेषण, FIBRA सहित।
- प्रत्ययी कर्तव्य और स्टीवर्डशिप (stewardship) को समाहित करता है: सक्रिय स्वामित्व, प्रॉक्सी मतदान (proxy voting), संलग्नता (engagement) रणनीतियाँ और उनका मापन।
- RiskMathics की उपलब्धियों का उत्तराधिकारी: 2016 से उसका संरचित-साधन प्रमाणन उत्तरदायी निवेश और कॉरपोरेट अभिशासन के सिद्धांतों को समाहित करता आया है।
- कार्यक्रम से स्वतंत्र परीक्षा: प्रमाणित होने के लिए किसी को भी समूह के साथ अध्ययन करना आवश्यक नहीं।
- स्पष्ट अस्वीकरण: यह ज्ञान और दक्षता प्रमाणित करता है; यह CONSAR द्वारा अपेक्षित किसी प्रमाणन का स्थान नहीं लेता।
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04 — परिणामयह किसके लिए तैयार करता है
- 01
प्रत्ययी कर्तव्य और किसी Afore की रणनीति, संरचनाओं तथा नीतियों में ESG मानदंडों के समावेश के बीच संबंध की व्याख्या करना।
- 02
वित्तीय सारभूतता (financial materiality) और दोहरी सारभूतता (double materiality) में अंतर करना और दोनों को किसी पेंशन निधि के परिसंपत्ति-चयन पर लागू करना।
- 03
CONSAR के ESG अधिदेश, AMAFORE की मानकीकृत प्रश्नावली और मेक्सिको की सतत वर्गिकी को अंतरराष्ट्रीय नियामकीय मानचित्र में रखना: ISSB, TCFD, TNFD, GRI, SASB और PCAF।
- 04
किसी जारीकर्ता या साधन के कॉरपोरेट अभिशासन की गुणवत्ता का आकलन करना: बोर्ड, समितियाँ, स्वतंत्रता, कार्यकारी पारिश्रमिक और हितों का टकराव।
- 05
जलवायु परिवर्तन के भौतिक और संक्रमण जोखिमों की पहचान करना, तथा किसी परिदृश्य विश्लेषण या जलवायु तनाव परीक्षण को पढ़ना।
- 06
मानव पूँजी, मानवाधिकार, आपूर्ति शृंखला और उत्पादों में सारभूत सामाजिक जोखिमों को पहचानना।
- 07
मात्रात्मक और गुणात्मक ESG मेट्रिक्स को परिसंपत्ति-वर्ग के अनुसार मूल्यांकन, रणनीतिक आवंटन और पोर्टफ़ोलियो निर्माण में समाहित करना: इक्विटी, ऋण, सरकारी ऋण और FIBRA।
- 08
जारीकर्ताओं और प्रबंधकों के साथ संलग्नता रणनीति की रचना और मापन करना: नीति, योजना, संकेतक और मूल्य-सृजन।
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05 — संस्थाएँकट-ऑफ़ रेखा
जब कोई Afore अपने निवेश डेस्क, अपनी जोखिम इकाई या अपने अनुपालन कार्य से इस प्रमाणन की अपेक्षा करता है, तो साक्षात्कार का प्रश्न बदल जाता है। अब प्रश्न यह नहीं कि अभ्यर्थी संक्षिप्ताक्षर जानता है या नहीं, बल्कि यह कि क्या वह वित्तीय जोखिम समिति के समक्ष अपनी स्वयं की ESG पद्धति का बचाव कर सकता है, उसे विरोधाभासी बाहरी रेटिंग के सामने टिका सकता है और नियामक के लिए उसका दस्तावेज़ीकरण कर सकता है।
किसी Afore से पूँजी जुटाने के इच्छुक बाहरी प्रबंधक, सलाहकार या संरचनाकार के लिए यह प्रमाणन उलटी दिशा में काम करता है: यह दर्शाता है कि वह समझता है कि उससे क्या माँगा जाएगा, किन मानदंडों पर उसका आकलन होगा और कौन-सी सूचना उसे देनी होगी। इस कट-ऑफ़ रेखा पर नियुक्ति आंतरिक प्रशिक्षण की लागत और दिखावटी ESG समावेश के कारण दंड का जोखिम, दोनों घटाती है।
- निवेश, जोखिम और अनुपालन के बीच इस विषय पर साझा भाषा कि क्या सारभूत है और क्या नहीं।
- CKD, CERPI और FIBRA का आकलन लेबल से नहीं, ESG मानदंडों पर करने की प्रदर्शित क्षमता।
- परस्पर भिन्न बाहरी रेटिंगों पर कम निर्भरता; दस्तावेज़-योग्य स्वतंत्र विवेक।
- ऐसी व्यवस्था के अंतर्गत दक्षता का वस्तुनिष्ठ प्रमाण जो पोर्टफ़ोलियो-दर-पोर्टफ़ोलियो दंड देती है।
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06 — प्रोफ़ाइलयह किसके लिए है
यह किसके लिए है
- Afores और SIEFORE के फ़ंड मैनेजर, पोर्टफ़ोलियो मैनेजर और निवेश विश्लेषक।
- वित्तीय जोखिम प्रबंधन दल जिन्हें ESG पद्धतियाँ परिभाषित, अनुमोदित और निगरानी में रखनी होती हैं।
- अनुपालन अधिकारी और नियामकीय नियंत्रण कार्य जो CONSAR के समक्ष ESG समावेश का दस्तावेज़ीकरण करने के लिए उत्तरदायी हैं।
- संरचित और वैकल्पिक निवेश विश्लेषक जो किसी Afore के लिए CKD, CERPI और FIBRA का आकलन करते हैं।
- वे प्रबंधक, परामर्शदाता और सलाहकार जो पेंशन प्रणाली की पूँजी संचालित करते हैं या जुटाते हैं और जिन्हें उसकी ESG प्रश्नावलियों का उत्तर देना होता है।
यह किसके लिए नहीं है
- जिसे आज CONSAR द्वारा अपेक्षित कोई प्रमाणन पूरा करना है: यह प्रमाणन उसका स्थान नहीं लेता।
- जिसे तनाव मॉडलों और Climate VaR से जलवायु जोखिम की मात्रा निकालनी है: वह दायरा ESG, Climate Risk & Sustainable Finance Certification का है।
- जो पेंशन परितंत्र के बाहर काम करता है और जिसे SAR व्यवस्था के संदर्भ की आवश्यकता नहीं।
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07 — ज्ञानज्ञान का निकाय
सात क्षेत्र (domains), जो उस पाठ्यक्रम से लिए गए हैं जिसे RiskMathics ने जनवरी 2024 में CONSAR को प्रस्तुत किया और जिसे उसकी प्रमाणन परिषद द्वारा अनुमोदित तकनीकी समिति ने तैयार किया। क्षेत्रवार भार, अधिगम उद्देश्य और परीक्षा की संरचना प्रमाणन मार्गदर्शिका में निर्धारित होते हैं, जो निर्माणाधीन है।
01उत्तरदायी निवेश और ESG मानदंडों के मूल तत्वपुष्टि की जानी है
- उत्तरदायी निवेश का इतिहास और प्रत्ययी कर्तव्य
- ESG मानदंडों की परिभाषा और शब्दावली
- वित्तीय सारभूतता से दोहरी सारभूतता तक: पेंशन-निधि का प्रसंग
- ESG समावेश की चुनौतियाँ और लाभ: जोखिम, प्रत्यास्थता और मूल्य-सृजन
- किसी Afore की रणनीति, संरचनाओं, भूमिकाओं और नीतियों में ESG का समावेश
- सामाजिक रूप से उत्तरदायी, हरित, प्रभाव और best-in-class निवेश
02नियामकीय परिदृश्य, अंतरराष्ट्रीय पहलें और प्रकटीकरण मानकपुष्टि की जानी है
- अंतरराष्ट्रीय प्रगति: CSRD और यूरोपीय संघ की वर्गिकी, SEC का जलवायु प्रस्ताव, कोलंबिया, ब्राज़ील और चिली
- मेक्सिको: जलवायु परिवर्तन पर सामान्य क़ानून, सतत वित्त समिति, सतत वर्गिकी और सतत सार्वभौम ऋण
- क्षेत्रीय पृष्ठभूमि: CONSAR के ESG दिशानिर्देश और AMAFORE की मानकीकृत ESG प्रश्नावली
- वैश्विक पहलें: संयुक्त राष्ट्र ग्लोबल कॉम्पैक्ट, PRI, सतत विकास लक्ष्य, पेरिस समझौता, ICGN और GIIN
- मापन और प्रकटीकरण मानक: ISSB, TCFD, TNFD, GFANZ, GRI, SASB, CDP, SBTi और PCAF
03अभिशासन मानदंडपुष्टि की जानी है
- मेक्सिको में कॉरपोरेट अभिशासन का विकास और संदर्भ मानक: OECD, ICGN और CCE संहिता
- शेयरधारक सभा और अल्पांश हितधारकों का संरक्षण
- निदेशक मंडल: उत्तरदायित्व, संरचना, विविधता, स्वतंत्रता और ESG अधिदेश
- कॉरपोरेट प्रथाओं की समिति तथा लेखा-परीक्षा एवं जोखिम समिति
- वरिष्ठ नेतृत्व, ESG से जुड़ा कार्यकारी पारिश्रमिक और निष्पादन मेट्रिक्स
- पारदर्शिता, प्रकटीकरण, लेखा-परीक्षा प्रथाएँ, हितों का टकराव और संबंधित पक्ष
04पर्यावरणीय मानदंडपुष्टि की जानी है
- आर्थिक गतिविधि, प्राकृतिक संसाधन और पर्यावरण; प्रतिपूर्ति और पुनर्जनन
- जलवायु परिवर्तन: TCFD की अनुशंसाएँ तथा जोखिम और अवसर की श्रेणियाँ
- जलवायु जोखिम विश्लेषण और तनाव परीक्षण
- शमन, अनुकूलन और नेट-ज़ीरो संक्रमण योजनाएँ: GFANZ और NGFS
- जैव विविधता और TNFD की अनुशंसाएँ; प्राकृतिक संसाधनों का ह्रास
- चक्रीय अर्थव्यवस्था और अपशिष्ट प्रबंधन: सिद्धांत, प्रकरण और कॉरपोरेट रणनीतियाँ
05सामाजिक मानदंडपुष्टि की जानी है
- अभिसमय और मानक: संयुक्त राष्ट्र मार्गदर्शक सिद्धांत और ILO के श्रम मानक
- मानव पूँजी और श्रम मानक: स्वास्थ्य एवं सुरक्षा, प्रतिधारण, आधुनिक दासता और सामाजिक गतिशीलता
- विविधता, समता और समावेशन
- मानवाधिकार, समुदाय-संबंध और संचालन का सामाजिक अनुज्ञापन
- मूल्य शृंखला और आपूर्तिकर्ताओं का सतत विकास
- उत्पाद: गुणवत्ता मानक, उपभोक्ता संरक्षण और सामाजिक जोखिम
06निवेश विश्लेषण और निर्णयों में ESG मानदंडों का समावेशपुष्टि की जानी है
- ESG मानदंड, जोखिम-प्रतिफल संतुलन और प्रत्ययी कर्तव्य
- वित्तीय मॉडलिंग में मात्रात्मक और गुणात्मक मेट्रिक्स
- ESG उपकरण, डेटाबेस और रेटिंग एजेंसियों की भूमिका
- समावेश के चरण: शोध, मूल्यांकन, रणनीतिक आवंटन और पोर्टफ़ोलियो प्रबंधन
- परिसंपत्ति-वर्गवार समावेश: इक्विटी, कॉरपोरेट ऋण, सरकारी ऋण और FIBRA
- अवरोध: सारभूतता, मानकीकृत मेट्रिक्स का अभाव और आँकड़ों की गुणवत्ता
- Afores के लिए केस स्टडी
07प्रत्ययी कर्तव्य, स्टीवर्डशिप और संलग्नता रणनीतियाँपुष्टि की जानी है
- सक्रिय स्वामित्व, प्रॉक्सी मतदान और सक्रियतावादी निवेशक
- संलग्नता रणनीतियाँ: टॉप-डाउन और बॉटम-अप, व्यक्तिगत और सामूहिक, संलग्नता बनाम विनिवेश
- परिसंपत्ति प्रबंधकों और निवेश मूल्य-शृंखला के अन्य पक्षों के साथ संलग्नता
- संलग्नता नीति और योजना: सारभूत विषय, उद्देश्य, संकेतक, माध्यम और क्षमता-निर्माण
- संलग्नता की सफलता और मूल्य-सृजन का मापन
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08 — दो उत्पादतैयारी कार्यक्रम · प्रमाणन परीक्षा
तैयारी कार्यक्रम
तैयारी कार्यक्रम
कार्यक्रम संचालक RiskMathics Financial Institute
RiskMathics Financial Institute द्वारा संचालित, जो 2005 से समूह का शिक्षण संस्थान है; प्रमाणन RiskMathics Certificate Institute करता है। इस प्रमाणन के लिए समर्पित कार्यक्रम डिज़ाइन के चरण में है: यह पाठ्यक्रम की सातों इकाइयों को कवर करेगा और उसमें परीक्षा के ब्लूप्रिंट पर बनी मॉक परीक्षाएँ शामिल होंगी। उसके प्रकाशित होने तक संस्थान ESG Climate Risk & Sustainable Finance Executive Program (114 घंटे, 58 कक्षाएँ) संचालित करता है, जो ESG मानदंडों के वैश्विक केंद्र को कवर करता है किंतु SAR व्यवस्था के घटक को नहीं; यह समर्पित कार्यक्रम का स्थान नहीं लेता।
ESG for Afores Preparation Program (नाम की पुष्टि की जानी है)
पुष्टि की जानी हैडिज़ाइन के चरण में। यह ज्ञान के निकाय की सातों इकाइयों को Afore के संदर्भ में पूरा करता है: निवेश व्यवस्था, समितियाँ, संरचित साधन और ESG प्रश्नावलियाँ। समापन मॉक परीक्षाओं और क्षेत्रवार प्रतिपुष्टि के साथ होता है।
- CONSAR को प्रस्तुत पाठ्यक्रम की सातों इकाइयों का समावेश
- किसी Afore की केस स्टडी: उसकी निवेश प्रक्रिया में ESG समावेश
- ब्लूम स्तर 1, 2 और 3 के प्रश्नों वाली मॉक परीक्षाएँ और क्षेत्रवार परिणाम
- संदर्भ सामग्री: PRI Academy, ICGN, OECD, TCFD, TNFD और CCE संहिता
कार्यक्रम डिज़ाइन के चरण में। पहली परीक्षा की कोई तिथि नहीं है; कार्यक्रम का कैलेंडर और शुल्क उससे पहले प्रकाशित किए जाएँगे, पूरे पाठ्यक्रम को समाहित करने के लिए पर्याप्त समय के साथ।
प्रमाणन परीक्षा
प्रमाणन परीक्षा
इसे RiskMathics Certificate Institute तैयार करता, लेखा-परीक्षित करता और संचालित करता है, अभ्यर्थियों को तैयार करने वाले संस्थान से स्वतंत्र रूप से। इसे कार्यक्रम के साथ या उसके बिना दिया जा सकता है: प्रमाणन कभी भी समूह के साथ कोई पाठ्यक्रम करने पर सशर्त नहीं होता। पाठ्यक्रम बिना स्तरों के एकल प्रमाणन प्रस्तावित करता है; पहली परीक्षा की पुष्टि की जानी है।
यदि अभ्यर्थी उत्तीर्ण नहीं होता
प्रमाणन परिषद अनुत्तीर्णता एवं पुनः परीक्षा की नीति निर्धारित कर रही है: प्रत्येक अवधि में अनुमत प्रयासों की संख्या, दो प्रयासों के बीच न्यूनतम प्रतीक्षा तथा परीक्षा पुनः देने का शुल्क। अनुमोदन होते ही इसे यहाँ प्रकाशित किया जाता है; तब तक यह जानकारी growth@riskmathics.com से मांगी जा सकती है। परीक्षा का अभिशासन →
प्रश्न ब्लूम की वर्गीकरण प्रणाली के स्तर 1, 2 और 3 पर लिखे जाते हैं: स्मरण, समझ और अनुप्रयोग। प्रत्येक प्रश्न प्रमाणन मार्गदर्शिका के किसी अधिगम उद्देश्य से जुड़ा होता है और प्रश्न-बैंक में प्रवेश से पहले तकनीकी समिति द्वारा समीक्षित होता है। ब्लूम की वर्गीकरण प्रणाली →
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09 — मॉक परीक्षाएँमॉक परीक्षाएँ
तैयारी कार्यक्रम में परीक्षा के ब्लूप्रिंट पर ही बनी मॉक परीक्षाएँ शामिल हैं: वही क्षेत्र, ब्लूम स्तरों का वही मिश्रण और वही प्रश्न-प्रकार। ये पुनरावृत्ति की प्रश्नोत्तरी नहीं हैं; ये अंशांकित अनुकरण हैं जो वास्तविक परीक्षा के स्वरूप, गति और माँग को दोहराते हैं।
प्रत्येक मॉक परीक्षा क्षेत्रवार और संज्ञानात्मक स्तरवार परिणाम देता है, जिससे अभ्यर्थी जान पाता है कि उसका अंतर किसी मानक के स्मरण में है, किसी अभिशासन तंत्र की समझ में है, या किसी ESG मेट्रिक को परिसंपत्ति के मूल्यांकन पर लागू करने में। विनेट पाठ्यक्रम की Afores केस स्टडी से आरंभ होते हैं: उदाहरण के लिए, कोई अवसंरचना CKD, कोई FIBRA या कोई ऐसा जारीकर्ता जिस पर सामाजिक विवाद है।
- स्तर 1, स्मरण: ढाँचे, संक्षिप्ताक्षर, परिभाषाएँ और व्यवस्था के दायित्व।
- स्तर 2, समझ: कोई कारक सारभूत क्यों है, वह जोखिम कैसे संचारित करता है और कोई मानक क्या अपेक्षा करता है।
- स्तर 3, अनुप्रयोग: किसी मेट्रिक को विश्लेषण में लाना, किसी साधन का आकलन करना या कोई संलग्नता योजना बनाना।
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10 — मार्गसीखने का मार्ग
- चरण 1
मूल तत्व और नियामकीय परिदृश्यइकाई 1 और 2 · पुष्टि की जानी है
उत्तरदायी निवेश, प्रत्ययी कर्तव्य, सारभूतता और दोहरी सारभूतता; अंतरराष्ट्रीय और मेक्सिकी नियामकीय मानचित्र, CONSAR तथा AMAFORE की क्षेत्रीय पृष्ठभूमि, और प्रकटीकरण मानक।
- चरण 2
तीनों मानदंडइकाई 3, 4 और 5 · पुष्टि की जानी है
अभिशासन: निकाय, स्वतंत्रता और पारिश्रमिक। पर्यावरणीय: जलवायु, TCFD, परिदृश्य, जैव विविधता और चक्रीय अर्थव्यवस्था। सामाजिक: मानव पूँजी, मानवाधिकार, मूल्य शृंखला और उत्पाद।
- चरण 3
निवेश निर्णय में समावेशइकाई 6 · पुष्टि की जानी है
मात्रात्मक और गुणात्मक मेट्रिक्स, उपकरण और रेटिंग एजेंसियाँ, मूल्यांकन, रणनीतिक आवंटन और परिसंपत्ति-वर्गवार पोर्टफ़ोलियो निर्माण। किसी Afore की केस स्टडी।
- चरण 4
स्टीवर्डशिप और प्रत्ययी कर्तव्यइकाई 7 · पुष्टि की जानी है
सक्रिय स्वामित्व, प्रॉक्सी मतदान, जारीकर्ताओं और प्रबंधकों के साथ संलग्नता रणनीतियाँ, संलग्नता नीति व योजना की रचना, और उसकी सफलता का मापन।
- चरण 5
मॉक परीक्षाएँ और परीक्षापुष्टि की जानी है
ब्लूप्रिंट के अनुसार अंशांकित मॉक परीक्षाएँ, क्षेत्रवार और ब्लूम स्तरवार प्रतिपुष्टि, और नियंत्रित वातावरण में प्रमाणन परीक्षा।
निवेश
11कार्यक्रम और परीक्षा, अलग-अलग
शुल्क अमेरिकी डॉलर में, बिलिंग के देश में लागू कर सहित। कार्यक्रम और परीक्षा का अनुबंध अलग-अलग होता है; कोई भी राशि दूसरी को शामिल नहीं करती।
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12 — सामान्य प्रश्नअक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
क्या यह प्रमाणन CONSAR द्वारा मान्यता-प्राप्त है?
फ़िलहाल नहीं। सितंबर 2022 में SAR व्यवस्था ने अधिकारियों के लिए ESG मानदंडों में प्रमाणन आरंभ किया; जनवरी 2024 में जब RiskMathics ने उस भूमिका के लिए स्वतंत्र तृतीय पक्ष नामित होने हेतु औपचारिक आवेदन किया, तब व्यवस्था केवल अंतरराष्ट्रीय प्रमाणनों को मान्यता देती थी। आज तक ऐसा कोई पदनाम नहीं है। ESG for Afores Certification ज्ञान और दक्षता प्रमाणित करता है; यह CONSAR द्वारा अपेक्षित किसी प्रमाणन का स्थान नहीं लेता।
इसका डेरिवेटिव्स और संरचित-साधन प्रमाणनों से क्या संबंध है?
ये अलग-अलग उत्पाद हैं। Afores के लिए डेरिवेटिव्स और संरचित-साधन प्रमाणन CONSAR द्वारा मान्यता-प्राप्त हैं और उनकी परीक्षाएँ खुली हैं; ESG for Afores Certification विकासाधीन है और उसे कोई नियामकीय मान्यता प्राप्त नहीं है। ये संस्थान की पद्धति साझा करते हैं: सामूहिक निकाय, सार्वजनिक मार्गदर्शिका, वार्षिक अद्यतन और तैयारी तथा मूल्यांकन के बीच पृथक्करण। इसके अतिरिक्त, 2016 से RiskMathics का संरचित-साधन प्रमाणन उत्तरदायी निवेश और कॉरपोरेट अभिशासन के सिद्धांतों को समाहित करता आया है।
क्या परीक्षा देने के लिए तैयारी कार्यक्रम आवश्यक है?
नहीं। प्रमाणन कभी भी समूह के साथ कोई पाठ्यक्रम करने पर सशर्त नहीं होता। RiskMathics Financial Institute का कार्यक्रम पूरे ज्ञान-निकाय को कवर करता है और उसमें मॉक परीक्षाएँ शामिल हैं; परीक्षा RiskMathics Certificate Institute स्वतंत्र रूप से तैयार और संचालित करता है। दो उत्पाद, दो शुल्क।
यह ESG, Climate Risk & Sustainable Finance Certification से किस प्रकार भिन्न है?
दायरे और लक्षित समूह में। वैश्विक ESG प्रमाणन किसी भी वित्तीय संस्था के लिए ESG समावेश, जलवायु जोखिम के परिमाणन और सतत वित्त के साधनों को कवर करता है। ESG for Afores Certification उस पर केंद्रित है जो SAR व्यवस्था पेंशन बचत के प्रबंधकों से अपेक्षा करती है: प्रत्ययी कर्तव्य, समितियाँ, संरचित साधनों का ESG आकलन और स्टीवर्डशिप, जिसके केंद्र में मेक्सिको का नियामकीय संदर्भ है।
पहली परीक्षा कब है और उसका शुल्क कितना है?
तिथि की पुष्टि की जानी है। परीक्षा शुल्क USD 1,000 और IVA है; तैयारी कार्यक्रम का शुल्क उसके कैलेंडर के साथ प्रकाशित किया जाएगा। जो नामांकन खुलने पर सूचना पाना चाहते हैं, वे growth@riskmathics.com पर जानकारी माँग सकते हैं।
प्रश्न कैसे बनाए जाते हैं?
ब्लूम की वर्गीकरण प्रणाली के स्तर 1, 2 और 3 पर: स्मरण, समझ और अनुप्रयोग। प्रत्येक प्रश्न प्रमाणन मार्गदर्शिका के किसी अधिगम उद्देश्य से जुड़ा होता है, तकनीकी समिति द्वारा समीक्षित होता है और संस्करण-नियंत्रित बैंक में प्रवेश करता है। पाठ्यक्रम की Afores केस स्टडी को विनेट में ढाला जाता है, जिनके प्रश्नों का उत्तर स्वतंत्र रूप से दिया जाता है।
ESG for Afores Certification
व्यवस्था पहले से ESG मानदंडों की माँग करती है; स्थानीय दक्षता अभी प्रमाणित नहीं है।